兖州煤业：拟募资60亿推进主营业务多元化战略

兖州煤业（600188）6月16日晚发布《非公开发行A股股票预案》，拟以不低于8.33元/股的价格向不超过10名符合法律法规的投资者非公开发行股票的数量合计不超过53，800万股（含53，800万股），募集资金总额不超过人民币600，000万元（含发行费用），扣除发行费用后的募集资金净额拟投资以下项目：一是收购久泰能源内蒙古有限公司52%股权，拟投入募集资金180，000万元，二是增资中垠融资租赁有限公司，拟投入募集资金240，000万元，三是偿还银行贷款180，000万元。

本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人不会发生变化。

公告表示，本次非公开发行完成后，部分资金用于收购久泰能源52%股权，通过控制久泰能源可进一步优化上市公司陕蒙基地的资源配置，实现煤炭与煤化工产业的协同发展，有利于推进煤炭清洁高效开发利用，进一步提升上市公司综合竞争力，为上市公司可持续发展奠定坚实的基础。而增资中垠租赁将有助于提升上市公司融资租赁业务资本实力，满足中垠租赁扩大业务规模、增强竞争优势的发展要求，也有利于增强上市公司盈利能力，实现上市公司产业协同创效。同时，本次非公开发行还有利于优化上市公司资本结构，为上市公司发展战略规划的实现提供必要的资本条件，改善上市公司的财务状况，增强上市公司的抗风险能力。

中银国际日前发布的公告表示，久泰能源主要在内蒙古从事甲醇和二甲醚的生产和销售，其甲醇和二甲醚产能分别为100万吨/年和10万吨/年。收购完成后，兖州煤业甲醇业务规模将有所扩大，煤炭销量也有所上升。同时，交易对方已保证久泰能源2016-19年扣除非经常性收益和亏损后的实际总净利不少于14.39亿人民币。否则，其将按约定向兖州煤业提供补偿。该研报认为，交易完成后，兖州煤业2017年盈利将提升22%。

中信证券近日的研报认为，兖州煤业多元化发展，增强了其盈利能力和抗周期波动能力，未来增值空间潜力较大。