凌云股份近13亿元收购军工资产

停牌五个月有余，凌云股份今日披露发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案，公司拟合计作价12.89亿元购买太行机械、东方联星各100%股权，同时向控股股东凌云集团等募集配套资金2.36亿元，用于标的公司主营业务相关的投资项目等。

据预案，公司拟以11.63元/股的价格向控股股东凌云集团非公开发行股份购买其持有的太行机械100%股权，标的资产预估值4.83亿元，评估增值率134.12%；向电子院、兵科院等非公开发行股份购买其合计持有的东方联星100%股权，标的资产预估值8.06亿元，预估增值率453.99%。同时，公司拟以13.05元/股向凌云集团、中兵投资合计定增不超过1805.59万股，募集资金不超过2.36亿元，用于太行机械的机载产品产业化项目、单兵/车载产品产业化项目、中国标准化动车组零部件产业化建设项目以及东方联星的小尺寸抗干扰制导控制一体化系统研制与产业化项目。交易对方电子院等承诺，东方联星2017年至2019年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于5681.91万元、7202.26万元、8812.84万元。

凌云股份此次揽入的资产颇为优质。资料显示，太行机械成立于2002年，注册资本9944.5万元，主营轻型火箭（导弹）发射装置等军品的研发、生产及销售，以及轨道交通车辆零部件等民品的生产及销售，2014年至2016年1-9月营业收入分别为5.71亿元、5.57亿元、2.56亿元，归属于母公司所有者净利润分别为1253.11万元、3092.94万元、2363.39万股，毛利率分别为47.93%、44.75%、62.99%。东方联星成立于2004年3月，注册资本1.17亿元，目前专业从事卫星导航芯片和应用产品的研发及设计制造及销售，2014年至2016年1-9月份营业收入分别为3553.34万元、7669.77万元、1.2亿元，归属于母公司所有者净利润分别为-961.13万元、1669.29万元、3133.89万元，毛利率分别为62.33%、76.74%、65.99%。

公司表示，本次交易完成后，公司主营业务将新增轻型火箭（导弹）发射装置等军品、轨道交通车辆零部件等民品以及北斗卫星导航芯片及其军民应用产品的研发、生产及销售，形成军品、民品两条业务主线，同时涵盖汽车零部件、塑料管道、火箭（导弹）发射装置、轨道交通车辆零部件、北斗卫星导航等几大业务板块的产业发展格局，将推动上市公司“军民融合、结构调整”战略的实施。