邮储银行将于明日回A上市。昨日，邮储银行发布公告称，该行A股股票将于2019年12月10日在上海证券交易所上市，证券简称“邮储银行”，证券代码“601658”。这意味着，近十年来A股规模最大的IPO即将完成，同时也意味着国有大型商业银行“A+H”两地上市收官在即。
备受市场关注的是，该行还一同发布了控股股东的增持计划。中国邮政集团公司（下称邮政集团）计划在一年内择机增持该行A股股份，增持金额不少于25亿元。这体现了控股股东对邮储银行投资价值的高度认可，并为证券市场的稳定运行创造良好环境，彰显“国家队”担当。
投行人士分析认为，大股东增持方案可谓对邮储银行上市后的股价表现起到一定的支撑作用。实际上，邮储银行本次A股IPO亮点迭出，打出了一整套“组合拳”护航上市。
控股股东拟增持不少于25亿元
昨日，邮储银行发布《关于控股股东增持股份计划公告》称，邮政集团计划自2019年12月10日起12个月内择机增持邮储银行A股股份，增持金额不少于25亿元。公告中“不少于”的表述，给市场留下了想象空间。
分析人士表示，这一举措体现了邮政集团对邮储银行未来发展前景的坚定信心，对邮储银行价值的充分认可以及对A股市场长期投资价值的持续看好，有利于提升投资者信心、维护市场稳定，体现了邮政集团作为“国家队”的担当精神以及对于中小投资者的呵护。
根据公开资料，邮政集团在2019年公布的世界500强中位居第101位，在世界邮政企业中位居第二位；利润规模连续5年位居世界邮政企业首位；业务范围覆盖邮政、金融、速递物流三大板块，并拥有保险、证券等金融牌照，是同时拥有实物流、资金流、信息流“三流合一”的大型综合性国有独资企业。
整套“组合拳”护航上市
除了有大股东的“真金白银”支持外，邮储银行本次IPO发行中还有不少亮点。
比如，6家战略配售基金首次悉数到场并顶格申配，社保基金组合及央企基金首次齐聚，8家战略投资者合计认购股数约占“绿鞋”前本次发行规模的40%；长线专业机构投资者获配量占网下发行总量的比例高达87%；联席主承销商A股IPO史上首次联袂承诺对于包销的股份锁定至少1个月或6个月；现有股东作出股份锁定承诺，控股股东邮政集团持有邮储银行64.79%（“绿鞋”前）的股份锁定三年，蚂蚁金服、腾讯、中国电信、中国人寿等股东持有股份锁定一年等。
也就是说，上述一整套“组合拳”将为邮储银行A股上市护航。
其中，最受投资者关注的，莫过于邮储银行在此次A股IPO发行中引入了“绿鞋”机制。即授予联席主承销商不超过初始发行数量15%的超额配售选择权。
据了解，这是A股近十年首单、历史上第四次引入“绿鞋”机制的IPO发行。根据此前三次的经验，“绿鞋”行使期内股价均表现良好。
分析人士指出，邮储银行此次IPO原始发行规模约51.72亿股，若发行后市场反应良好，“绿鞋”全部执行，则发行总股数扩大至约59.48亿股，融资金额将达到327.1亿元。若新股发行后30天内股价跌破发行价，主承销商将拿出“绿鞋”资金回购股份，护航股价回升。
根据A股招股说明书的披露内容，预计该行2019年归属于公司普通股股东的净利润为581.80亿元至592.26亿元，同比增幅约为16.55%至18.64%。据此测算，截至2019年末，该行每股净资产或近5.8元。
业内人士分析称，从个股估值来看，同样具有明显零售特点的招商银行、平安银行市净率分别为1.60倍、1.16倍，而邮储银行本次发行市净率对应2019年6月30日每股净资产仅为1倍，该行估值和股价表现有望进一步提升。
最新评论