上证报多方采访获悉，随着5G建设等多重利好发酵，近两年处于寒冬中的光纤光缆行业，出现回暖入春迹象。春江水暖鸭先知，相关上市公司股价开始获得资金追捧，近日放量大涨，长飞光纤、亨通光电等10日迎来了久违的涨停板。
曾经风光 一棒难求
光纤光缆是光通信的重要组成部分。2016年至2018年上半年，“宽带中国”战略横空出世，光纤光缆产业大放异彩。光纤上游产品预制棒尤其火爆，一度出现“一棒难求”局面。
据悉，预制棒作为产业链中技术壁垒最高的部分，国内只有少数厂家能生产，上市公司中目前仅长飞光纤、亨通光电、中天科技等掌握技术。这些厂商曾经风光得很。
据前瞻产业研究院统计，截至2017年底，我国成为世界上最大的光纤光缆制造国。据不完全统计，2017年我国光纤光缆光棒产能据世界第一，占全球的比重达到49.44%。
2018年下半年开始，随着中国移动的FTTH（光纤到户）建设接近尾声，光纤光缆需求量开始下滑，光纤光缆产能过剩问题随之凸显。据中信建投证券研报，2019年中国移动光缆招标量价齐跌，其中价格更是较2018年下滑近50%，可谓寒意袭人。
5G大兴 曙光乍现
如今，光纤光缆行业看到一缕阳光——5G建设提速。
从政策看，2月下旬，工信部召开电视电话会议，要求基础电信企业制定和优化5G网络建设计划，加快5G特别是独立组网建设步伐，研究出台5G跨行业应用指导政策和融合标准，切实发挥5G建设对“稳投资”、带动产业发展、促进信息消费的作用。
从行业巨头看，3月9日，华为中国运营商业务部副总裁杨涛在主题为“5G ，创造新价值”线上发布会上表示，5G已经进入商业正循环，商业“飞轮”正在越转越快。他预测，2020年全球5G商用网络将从2019年的60个增至170个，基站会从2019年的50万个增长到150万个，到2020年年底，全球5G用户预计将会从1000多万增至2.5亿。
三大运营商之一的中国移动也在加速新基建。3月6日，中国移动2020年5G二期无线网主设备集采正式启动。本次集采涉及除北京、上海、天津外的28个省份，采购共计23.21万站，3月27日开标。
5G建设大潮，可谓上下呼应。近期，各地也纷纷吹响了加快5G建设的号角。比如，广东预计将在今年三季度末完成5万座5G基站建设，力争全年建设6万座，全省5G用户数达到2000万。
此外，广电系5G建设也开始进入加速通道，这块增量同样不可小觑。
越过寒冬 暖意融融
5G建设提速将进一步提振对于光通信设备的需求，光纤光缆作为光通信的核心构成是否已经走出寒冬？
“从目前看，整个行业还是处于从底部逐步恢复的状态。”某光纤巨头高管如此对上证报表示。他认为，5G建设的确会对行业起到正向作用，从未来三到五年的趋势看，对于光纤的需求会稳步增长，“但很难出现2017年那样爆发式增长了，目前还是供过于求的局面。”
另一家光纤上市公司相关负责人也表达了相似判断。他认为，虽然5G建设对于光纤光缆的需求在总量上会比4G多，但是5G铺设的时期较长，平均到每一年来看，其增速不一定会保持如2017年、2018年那样15%以上的高增长。
新三板公司裕荣光电相关负责人介绍，光纤光缆行业目前产能还是相对过剩的，供需也还正在朝着平衡的方向调整。
“如果5G建设按照既定的计划快速推进，市场应该会高速增长。”一位不愿具名的光纤公司高管如此表示。
中信建投证券研报预测，2020年起，随着全球 5G 正式进入规模建设阶段，传输及宽带网络将随之升级，云计算投资也在加速，同时，中国移动引领5G C RAN部署架构，这些都可能带动光纤光缆需求从2020年起逐步触底反弹。
海缆更新 需求渐增
除了5G建设大潮，对光纤光缆有拉动作用的还有海缆需求。
海缆系统是全球数据交换的重要实现方式。TeleGeography报告显示，全球95%以上的国际数据通过海底光缆进行传输，海底光缆是当代全球通信最重要的信息载体。
国内一些电缆制造上市公司在海缆业务上不断有新动作。
亨通光电于2018 年下半年启动PEACE跨洋海缆通信系统运营项目。这是一条连接亚洲、非洲和欧洲的海底光缆系统，全程约1.6万公里。计划投资额约为4.23 亿美元。目前，PEACE跨洋海缆通信系统运营项目已取得国家发改委、商务部对外投资备案批准。
亨通光电认为，全球海底光缆通信网络建设迎来重要发展窗口期。目前全球投入使用的海底光缆中，2000年前的投资占40%，根据海缆25年左右的使用寿命推算，这些海缆逐步进入生命周期尾期，新的海缆建设高峰即将到来，这是中国相关企业难得的战略机遇。
2020年3月10日，亨通光电宣布完成收购华为海洋网络（香港）有限公司51%股权。
与此同时，中天科技在海缆业务上也将大型项目收入囊中。2019年9月，公司以15.11亿元中标三峡新能源江苏如东 800MW（H6、H10）海上风电项目直流电缆采购及敷设项目，该项目是为我国首次应用的最高电压等级的直流海缆输电工程。中天科技中标产品包括±400kV直流海缆/陆缆、附件及施工。
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