行业动向：中小银行密集发行大额存单 ＂价格战＂打响

新一轮大额存单开始在中小银行密集发行。继江苏银行、南京银行、海门农 商银行后，12日，恒丰银行推出首期面向个人的大额存单，起存金额30万元 ，最高定价较基准利率上浮42%。

据调查了解，初期"不太受待见"的大额存 单已成投资"新宠"，收益率最高已上浮45%。 今年6月，中国人民银行首次宣布金融机构可面向企业和个人推出大额存单 产品。但首批大额存单"齐步走"的发行价格和步调，并未引起市场的热烈反映 。

不久后大额存单发行主体由9家扩大至102家，市场竞争的"硝烟"开始弥 漫，中小银行为抢夺客户悄然打响"价格战"。 与6月份发行的首批大额存单30%至40%上浮度相比，这一轮大额存单 发行利率明显上升。

以近期青岛银行、河北银行、金华银行发行的大额存单为例 ，3个月、6个月、1年期限收益率分别1.9575%、2.2475%、2 .5375%，较基准利率均上浮45%。除了较高利率，一些城商行还开出了 多种增值服务吸引投资者。 国有大行则一方面丰富大额存单的期限，另一方面在设计上也更为人性化。

据了解，目前正在发行中的工商银行设置了六种期限的大额存单。该行设立了提 前支取靠档计息的方式，保证客户在提前支取时仍有较高的利息收益。多家银行 相关负责人均告诉表示，消费者购买大额存单的热情明显高于预期，银行提前数 天完成发行额度。 "这说明存款替代产品还有很大市场空间。"中国社科院金融研究所银行室 主任曾刚表示，大额存单的"走红"并不意外。

收益比肩国债且存单期限更短， 可提前支付，安全性方面又有银行存款保险保障，这种介于理财和定期存款之间 的产品正好填补了市场空白，必然会受到稳健型投资者以及公司客户的欢迎。

在曾刚看来，大额存单"走俏"也跟当前市场投资环境有关。股市波动加剧 ，银行理财产品收益率节节下滑，互联网"宝宝"类货币基金跌破3%，固定收 益类信托产品"一票难求"，这种情况下，部分资金就转而选择大额存单这种风 险低、收益较好的投资渠道。

专家普遍认为，未来会有更多银行加入大额存单的发行队伍，发行频率、密 度将进一步增加，但发行价格上升空间已经不大。各银行将根据自身资金需求制 定更为灵活多样的大额存单产品，特别是以提升流动性和增值服务吸引投资者。