党的十九大报告提出，深化金融体制改革，增强金融服务实体经济能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架，深化利率和汇率市场化改革。健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。接受中国证券报记者采访的专家认为，近年来，我国金融体制改革持续推进，已经取得不少令人瞩目的成果，但仍有一些痛点和难点需要攻克。比如，利率市场化改革虽已启动，但市场化程度还需进一步提高；人民币汇率改革要进一步增加外汇市场主体等；金融监管方面，应从深化监管体制改革、加强法律法规建设、完善法人治理机制等方面采取针对性措施。
提升利率市场化程度
专家认为，近年来，我国利率市场化改革迈出关键步伐，下一步仍需提高利率市场化程度。
中国社科院金融研究所副所长胡滨认为，利率市场化改革已启动，利率管制已取消，目前最主要的是市场化程度需进一步提高，应使国有金融机构存款利率和其他金融产品的市场利率进一步看齐，利率风险评价由市场决定，资金价格机制由市场风险决定。
民生银行首席研究员温彬表示，未来进一步推进利率市场化，央行要进一步明确基准利率，从数量型调控向利率型调控转变，更好地畅通货币政策传导机制。商业银行应进一步提高定价能力和水平，更好适应自身资产负债表的需要。
胡滨强调，要进一步完善国债收益率曲线，完善无风险定价以及让市场决定资金价格，使市场定价能够更好反映风险水平。
深化汇率改革
“人民币汇率改革在稳步进行中，下一步要向有弹性、双向浮动的汇率机制迈进。”胡滨表示，这个过程会涉及实体经济的发展状况，还要考虑投资者对于汇率的预期。
温彬认为，下一阶段应增加外汇市场主体，让更多金融机构或非银行金融机构等参与，包括引进外国机构投资者参与人民币汇率市场交易。多元主体有利于人民币价格的形成。
温彬表示，目前，汇率方面的衍生品已有远期、期权、掉期。下一阶段应进一步丰富汇率衍生品工具，重点是推出境内人民币期货产品，以更好满足中小企业规避风险的需要。此外，为更好地活跃市场交易，可以有一些参与市场风险对冲、专门进行外汇投资的交易。
交通银行首席经济学家连平认为，未来很难再现以前资本大规模流入和货币持续升值压力很大的局面，但存在一定贬值压力和资本流出压力。资本和金融账户进一步开放与资本流出压力之间有部分矛盾，处置不好会带来一定风险。另外，汇率和资本账户开放的协调也是难点之一。
强化监管体系
当前，金融改革中不平衡、不充分的问题依然存在。在北京大学国家发展研究院副院长黄益平看来，重要原因一是市场化不彻底，二是风险把控不精准。金融改革应是市场化和构建完善监管体制的全面推进。
“下一步，应从深化金融监管体制改革、加强法律法规建设、完善法人治理机制等方面采取针对性措施。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼认为，在加强相关法律法规建设上，一方面需要修订已有的不适应当前经济社会发展的有关法律规定，出台相关法律制度的实施细则，细化法律条款，填补监管空白；另一方面，对于新出现的子行业、业务和产品，需明晰监管主体、监管边界，推出相应的管理办法和实施细则，补齐监管在法律法规上的短板。此外，原来立法层次较低的部门规章，在条件成熟时应及时上升为法律法规。同时，通过监管制度创新，防控在金融创新过程中可能出现的风险累积，保证金融体系高效稳健运行。
在推进金融发展和创新过程中，金融监管需不断强化。光证资管首席经济学家徐高表示，方向是顺应混业经营的金融发展方向，从分业监管逐步走向混业监管，增强监管者的协调性。此外，创新的过程不排除存在监管套利，也会带来金融风险。因此，金融监管要进一步强化，核心是混业监管，不能留下监管死角。
胡滨强调，在金融改革过程中要注意防范系统性金融风险。随着经济进入新常态，经济或有下行压力，实体经济的一些问题会传导到金融体系，使得金融风险加大。因此，要针对一些具体的金融风险点加强防范，防止出现系统性金融风险，危害整个金融体系的健康，进而导致实体经济受到影响。
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