新玩家潜入万亿级蓝海 汽车金融创新服务赋能主机厂

汽车金融在过去7年一路高歌猛进，快速成长为万亿级的市场，现如今又迈入多元化竞争的新阶段。

近日，平安租赁在银行间市场公开发行2019年度第一期汽融资产支持票据（ABN），总规模为11.12亿元。在其说明书中，平安租赁首次披露了汽车金融板块业绩：2015年平安租赁开始布局汽车金融，今年1至3月该业务收入实现3.99亿元，其占比升至9.22%。去年该公司汽车金融业务实现全年投放增长超100%。

与汽车行业的低迷走势相反，汽车金融业的增资潮热度不减。

今年10月，上海银保监局发布公告称，上汽通用汽车金融注册资本已获批由35亿元增至65亿元。作为我国首家持牌汽车金融公司，此次增资使得该公司注册资本规模从行业第十升至第五。据记者统计，汽车金融公司今年累计获批增加的注册资本额已经达到134.4亿元，高于去年全年增资额。

除了给行业增资外，新玩家还瞄上了汽车金融业务。

今年7月，深圳银保监局批准平安银行汽车消费金融中心开业，这意味着银行业首张汽车金融牌照正式落地。从2017年起，该行个人汽车金融贷款余额便已达到千亿级规模，2018年末为1720亿元。在业内人士看来，平安银行“持证上岗”是为了将其汽车金融业务独立。实际上，大多数银行早已布局相关业务，如今，银行将金融服务扩展到汽车产业链上下游成为大势所趋。

数据显示，今年上半年，豪华车终端销售153万辆，同比增长15.6%，占乘用车销量的比例提升至15.1%。虽然今年上半年汽车产销量同比下降，但细分领域表现仍然坚挺。受益于这一市场需求，截至6月30日，面向豪华车消费市场的东正金融贷款规模较去年末增长18.3%至99.7亿元；利息收入同比增长30.6%至4.65亿元。东正金融半年报称，20万元以上区间市场份额呈现逐年提升态势，整体市场价格向上偏移，汽车消费升级趋势明显。

据罗兰贝格估计，中国汽车金融渗透率预计在2022年超过50%。随着中国汽车产业和金融业的日益成熟，汽车金融的渗透率提升潜力巨大，这一市场仍是一片蓝海。

如今，我国汽车金融市场已聚集了多类金融机构，但客户依旧偏好于汽车金融公司。其中，具有渠道优势的主机厂背景的汽车金融公司占比最高。

“汽车金融公司能够以较低成本从银行获得资金，再根据客户信用风险，以不同的利率放贷给客户。客户能够提前消费，同时也减轻了主机厂库存压力。”某合资车企汽车金融经理表示。

汽车金融服务能力已成为各大汽车厂商新竞争力的体现。当前，该行业的竞争已经由追求基础产品的创新（如降低利率等）转为提高附加服务价值，提供贷前、贷中、贷后一站式服务。

近日，联动云、京东数科、观致汽车三方宣布将共同打造汽车消费全生命周期服务的一体化解决方案。“此次在京东数科平台推出的金融产品包含了购置税、上牌服务和保险等，这些环节在买车过程中非常耗费时间，我们做到了线上集成。”联动云出行集团总裁助理刘金宇说。

“整个汽车金融业将逐渐趋于理性和平稳，存活下来的企业将会是创新最好、对市场敏感、市场最容易接受的位居前20%的头部企业。”先锋太盟总裁张磊表示。