春季躁动科创板意外集体走强，吸引了资金大幅涌入。
据东财Choice数据统计显示，截至1月17日收盘，中微公司总市值突破了1000亿大关，排在科创板首位；其次是澜起科技、金山办公、中国通号，总市值分别达到979.89亿元、843.63亿元和727.51亿元。
业内人士认为，中国工程师红利将持续释放，科技龙头企业仍有巨大的发展空间，科技仍将是长期的投资方向。未来，参与科创板投资的公募基金可能会逐渐增多。
结构分化部分个股涨势迅猛
多重因素合力推动走强
1月17日，除华特气体以外，其他73只科创板股票全部飘红。剔除当日上市的N特宝，晶晨股份、虹软科技等7只个股的涨幅超过了10%。从成交量来看，中微公司、中国通号、澜起科技单日成交额均超过了10亿元。
事实上，年初以来科创板走出了漂亮的上行曲线，其中，集成电路及其相关产业成为本轮科创板行情中资金追逐的热点。东财Choice数据显示，截至17日收盘，科创板有16只个股1月1日以来的累计涨幅超过30%，其中6只个股与集成电路产业相关。
中微公司本月以来累计涨幅已达112%，高居科创板首位（剔除17日上市的特宝生物）。中银国际证券此前研报中预计，该公司来自本土半导体存储厂的刻蚀设备订单有望在2020年至2021年爆发。
华特气体本月也已累计上涨70%。天风证券研报指出，该公司生产的特种气体有65%应用于半导体行业。
芯源微则是火爆的光刻胶概念龙头，本月以来累计涨幅也高达40%。芯源微招股说明书显示，作为与光刻机配合进行作业的关键处理设备，公司生产的涂胶/显影机成功打破国外厂商垄断并填补国内空白。其中，在LED芯片制造及集成电路制造后道先进封装等环节，作为国内厂商主流机型，已成功实现进口替代。
集成电路及其相关领域的大幅上涨，与国家大力支持相关。近日，商务部网站发布《商务部等8部门关于推动服务外包加快转型升级的指导意见》，将企业开展云计算、基础软件、集成电路设计、区块链等信息技术研发和应用纳入国家科技计划(专项、基金等)支持范围。
谈及科创板本月以来的强势表现，机构认为有多个原因：
基石资本合伙人陈延立认为有3大原因。
首先，我国发展硬科技的决心不断强化，越来越多优秀科技公司赴科创板上市，。
其次，科技行业迎来景气周期，盈利和估值有望提升形成戴维斯双击。5G创新带来的新需求，带动消费电子硬件、数据中心、物联网等进入一个新的繁荣周期。CIS、存储、面板、元器件等多都迎来涨价周期，企业产能利用率提高，盈利也将逐步兑现。
另外，上一轮消费行情达到高点后，科技接力成为投资主线。科创板上市了一批优秀公司，经过半年多的上下起伏，有些跌幅较大的股票触底反弹，加上很多公司流通股本较小，市场环境较好的情况下容易被炒作。
华南一位基金经理表示，从2019年开始，主板、创业板的风险偏好集中在了芯片、电子行业，科创板公司主要分布在上述领域，相关行情在本月得以延续。此外，科创板上市了很多新公司，市场稀缺性带来了估值的抬升。
此外，也有分析人士认为，此前监管部门发布的《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》，从多个方面对科创板上市公司提升竞争力、扩大规模放宽了门槛，“科创板第一股”华兴源创便披露了并购重组方案，此举引发了市场对更多科创板上市公司通过并购突破技术瓶颈、奠定竞争优势的想象空间，刺激相关个股的反弹。
要深挖价值
公募基金加速布局科创板
科创板本月以来的强势表现，让提早布局的公募基金直接受益。据Wind数据统计显示，截至2019年四季度末，已披露四季报的公募基金中，有418只基金持有科创板股票。其中，持股数量最多的是中国通号，5只基金持有公司1340万股。此外，基金持有金山办公、博瑞医药、嘉元科技、柏楚电子4只个股也较大，均超过了200万股。
整体来看，目前的大部分公募基金以科创板打新增厚投资收益为主，参与科创板投资的公募基金较少。在华南一位基金经理看来，从长期来看，未来参与科创板投资的公募基金可能会越来越多。
事实上，公募基金瞄准了科创板的投资机会，还在加速推动了主题基金的布局。Wind数据显示，目前已成立的科技创新及相关主题基金，数量达到22只，发行规模总计212亿元；获准待发行的基金有9只；另外，还有96只基金处于申报环节。按照大部分基金10亿元的发行规模计算，还有一大波资金弹药在路上。
上述基金经理认为，作为专业的机构投资者，参与科创板投资的先决条件，依然是寻找有价值的公司，以及业绩突出的细分领域龙头公司；同时，要基于合理的估值，找到合适的参与时机。
对于科创板的投资机会，陈延立也表示，中国工程师红利将持续释放，龙头科技企业仍有巨大的发展空间，科技仍将是长期的投资方向。但在实际的投资过程中，关注成长性的同时，也要把握好估值，保持二者的平衡。
不过，上述基金经理也提到说：“科创板公司业绩分化较大，在市场允许做空、即将面临首批公司解禁潮的背景下，需要警惕短期风险。”
最新评论