沪深交易所高度关注大宗交易减持

随着市场对大宗交易的关注度越来越高，沪深两地交易所1月13日晚间先后发声。其中，上交所称，自大股东减持新规发布以来，交易所对大股东减持行为予以高度关注；深交所则表示，高度关注大股东减持及大宗交易情况。

上周，中国证监会、沪深交易所对大股东减持股份相继出台相关规则。新规根据“疏堵结合”的原则，对股东通过集中竞价交易系统和协议转让方式减持股份予以适度约束。对于减持新规，市场投资者普遍给予了正面评价，多家上市公司股东亦承诺不减持甚至增持。但是，近期有数家上市公司股东公告计划通过大宗交易减持，由此引发市场投资者对大宗交易可能成为上市公司股东“过桥减持”途径的担忧。

上交所13日晚间发布的信息，在一定程度上回应了市场的关注点。上交所表示，已针对大股东减持行为加大监管力度，主要体现在两方面：一是对大股东通过竞价交易、大宗交易及协议转让方式进行减持的行为予以密切关注，及时督促相关方履行信息披露义务。二是依据相关交易规则，对大宗交易买入方的后续卖出行为，已采取重点监控措施，重点核查是否存在冲击市场、影响正常交易秩序的情形。一旦发现，将及时采取相应监管措施。

深交所则表示，将继续对大股东通过竞价交易、大宗交易及协议转让方式进行减持的行为予以密切关注，及时督促相关方履行信息披露义务。

现有数据显示，沪深两市目前大宗交易的数量和金额均处于较低水平。以沪市为例，2016年1月11至13日的三个交易日，上市公司股票大宗交易的总成交金额为5.14亿元，日均交易金额为1.71亿元，占沪市总市值的比例仅为万分之0.07；日均交易股份仅为0.17亿股，占沪市上市公司总股本的比例仅为万分之0.06。对比同期交易数据，2015年1月，沪市大宗交易日均成交金额为6.66亿元，占沪市总市值的比例为万分之0.27；日均交易股份数为0.8亿股，占沪市上市公司总股本的比例为万分之0.29。

其中，1月11日至13日，沪市仅有2名持股5%以上的股东通过大宗交易系统进行了减持，减持股份的数量和金额均不大。通过大宗交易买入的3名投资者中，仅有1名少量卖出，对二级市场股价没有产生影响。

深市的情况大致相同。2016年1月11日，深市大宗交易711.3万股，交易金额1.70亿元；1月12日，大宗交易7696万股，交易金额9.37亿元；1月13日，大宗交易3338万股，交易金额4.29亿元。对比历史交易数据，2015年1月深市大宗交易日均数量11610万股，日均交易金额14.17亿元；2015年全年深市大宗交易日均数量10403万股，日均交易金额16.47亿元。

其中，深市1月11日至12日仅有5名持股5%以上的股东通过大宗交易系统进行了减持，减持股份的数量和金额均不大。