博时基金2日报告显示，近期市场赚钱效应较前一周有所回落，"十三五"规划可能受到市场更多关注，11月建议重点关注消费零售行业。
数据显示，上周A股维持窄幅震荡，略有走低，主要股指有小幅下跌，创业板指跌幅略大。市场风格总体偏向小盘超跌，大盘、重资产风格跌幅相对较大。上周A股的赚钱效应较前一周大幅回落，目前回落至偏冷区间，显示概念炒作减弱。
博时基金宏观策略部总经理魏凤春认为，海外风险点仍是美联储加息。12月美联储加息虽有可能，但目前还不是市场担心的焦点。"我们认为，即便12月意外加息，也只是开启史上最弱的加息周期，对经济或金融市场的影响有限。10月31日，俄罗斯一架客机在埃及突然失事，虽然原因尚未查实，但如果俄罗斯以坠机为由，加大在叙利亚的军事打击，或提升全球资金的避险需求，原油、黄金价格因此可能有所扰动。"
宏观数据方面，国内10月份的PMI与上月持平，经过季节调整后，PMI数据已经连续四个月下滑。结合高频经济数据来看，魏凤春认为10月的经济数据大概率仍然不好。国家统计局公布了9月工业企业利润数据，1-9月份工业企业利润总额累计同比下降1.7%，较1-8月的降幅有大幅收窄，主要是财务管理费用大幅上涨的趋势被遏制。近期卖方分析师盈利预期上修幅度超过1个百分点的行业有轻工制造、石油石化、农林牧渔、食品饮料和房地产等，显示这些行业利润或有改善。
在魏凤春看来，五中全会以后，"十三五"规划可能受到市场更大关注。我们认为，"十三五"规划的最大价值在于大幅提高了未来产业政策的可预测性，为中长期的产业布局提供思路。"十三五"将不围绕某一个具体中心或者主题，而可能是全面提升和提炼经济社会发展的指导思想，其中"创新、协调、绿色、开放、共享发展"将是最重要的五个关键词。金融改革也在加快，上周上海自贸区金改方案落地，资本项目可兑换再进一步，为境内外居民的出入境投资，以及金融机构的国内国际业务发展，提供了更为广阔的空间。
"总体上，我们对A股依然乐观，但较之前更趋谨慎，体现在投资层面就是更看中公司质地和估值。"魏凤春建议，投资者以逸待劳，以有业绩支撑的行业板块做防守。行业层面，我们看好轻工制造、基础化工、通信、计算机与电力设备等。主题方面，11月可着重关注消费零售。
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