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(财经·理财)平衡资产风险 保本基金投资受青睐

上海
2016-01-21 10:17

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新年伊始,A股震荡。在这一背景下,"保本"成为公募基金市场最受青睐的投资品种之一。

去年年末以来,保本基金成为基金发行市场上的热门品种。据不完全统计,华安、华富、平安大华、南方、建信、诺安等多家基金公司旗下均有保本基金发行。

去年12月10日,招商基金旗下招商境远保本基金启动发行,短短两日就因超过50亿份规模上限而宣告结束募集。而今年1月11日发行的易方达保本一号则再现"一日售罄",单日认购规模高达约45亿元,创下三年多来同类基金发行的首日募集规模新纪录。

震荡市中保本基金受到热捧,得益于其具备的平衡资产风险特质。专业人士分析认为,此类基金可通过投资债券等低风险资产积累安全垫。随着安全垫的增厚,保本基金可在股市低位盘整时挑选优质标的股票,并在行情改善时提升收益。

数据显示,作为公募基金市场上首只取名"保本"的基金,成立于2004年的银华保本增值混合型基金将于1月25日进入第五个运作周期前的过渡期申购。截至1月14日,其累计收益率达到125.93%。

另据统计,2015年45只保本基金平均收益达到18.32%,远高于同期上证综指9.41%的涨幅。

值得注意的是,去年8月开始实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,为大多数基金品种设置了140%的杠杆上限,这使得最高杠杆可达两倍的保本基金优势凸显。此外,伴随新股发行重启,债券基金被禁止参与新股申购,也使得保本基金成为基金打新的受益品种之一。

基金业内人士表示,在A股延续震荡格局的背景下,保本基金有望以基金配置重点品类的身份,继续受到基金投资者的青睐。

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