​汤森路透发布2017年度中国企业股权发行报告

汤森路透于12月20日发布2017年度中国企业股权发行报告。

报告显示（以下所有数据收集区间为今年1月1日至12月18日），今年中国企业股权和股权相关（ECM）发行量比去年同期相比增长了9.6%， 但收益比去年同期（1587亿美元）下降了24.0%，总计1206亿美元。今年第四季度中国企业的ECM收益总额达323亿美元，环比2017年第三季度下降了4.3%，发行量下降23.9%。

中国境内企业在A股和离岸股票市场首次公开募股（IPO）总额达454亿美元，比去年同期下降了3.8%，但数量上涨了52.7%， 表明IPO发行金额较小。2017年第四季度IPO收益环比2017第三季度增长了7.3%，金额为117亿美元，但发行量下降了29.4%。

中国股票增发募集资金总额达538亿美元，比去年同期下降了42.8%， 是2013年（468亿美元）以来年度最低值。A股市场的股票增发达到426亿美元，比去年同期下降了51.0%， 这是由于股票增发数量同比下降了43.9%。

中国可转债或股权相关发行呈增长势头，募集资金达214亿美元，比去年收益增长22.7%，达到有史以来年度最高收益。到目前为止，中国最大的股权资本市场发行是由光大银行提供的六年期A股可转换债券，金额达43亿美元。这笔交易也是今年迄今全球最大的可转债发行。

工业相关的中国股权资本市场（ECM）发行总金额高达230亿美元，占市场份额的19.1%， 比去年同期收益下降了21.0%。去年同期处于领先位置的金融行业相关的ECM发行，今年以208亿美元位列第二，占市场份额的17.2%。材料相关的ECM发行总额跃升至第三位，市场份额为15.2%， 收益同比增长67.9%， 发行量同比增长37.8%。

A股市场IPO募资达315亿美元，比2016年同期上涨了27.3％，创下2011年以来年度最高值，当时A股IPO募集资金415亿美元。得益于2017年中国加速IPO审批流程，A股IPO数量同比上涨59.2％，创IPO发行的历史新高。第四季度A股IPO募集资金68亿美元，环比下降12.0％，发行数量环比下降36.8％。

与此同时，中国公司在海外IPO募集资金138亿美元，比去年同期下降38.3％。但中国公司海外IPO数量比去年同期增长23.2%。 大部分中国企业选择在香港股票交易所进行首次公开募股或者首次上市，占73.6%的市场份额，总募集资金达102亿美元，比去年同期相比下降了49.4%。中国公司在纽约股票交易所募集资金28亿美元，和去年同期相比增长92.7%。

中国占全球IPO募集资金的24.8%， 是今年迄今为止最活跃的发行国家。美国位列第二，IPO募集资金313亿美元，占全球IPO募集资金的17.1%， 比去年同期上涨118.3%。

上海证券交易所目前位列全球IPO发行机构第二位，募集资金总计187亿美元，比香港股票交易所（募集资金132亿美元）高11.3%。得益于Snap公司于2017年3月IPO募集资金39亿美元，纽约证券交易所继续以15.9%的市场占比和290亿美元的募集资金总额位列全球第一。

中信位列中国ECM承销商第一名，相关收益为96亿美元，市场份额占比为8.0%。国泰君安和中国国际金融公司紧随其后，分别位列第二和第三名，市场占比分别为5.9％和5.4％。