【今日导读】
>地方国企改革马力全开 三途径发掘改革先机
>足球中长期发展规划出台 开启产业万亿空间
>金马股份吞并众泰汽车 环能科技收四通环境
>君正集团等高送转 中通客车一季报大幅预增
【上证聚焦】
○地方国企改革马力全开 三途径发掘改革先机
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随着“赋予地方更多国有企业改革自主权”被写入今年的政府工作报告，地方国企改革显著加速。自年初以来，停牌公司数量持续增长。截至上周末已有53家地方国资上市公司因重大事项停牌，其中的35家都为3月以后刚开始停牌。11日，又有西安旅游、闽东电力、龙溪股份等小市值国资股加入停牌行列。
◆据上证报资讯统计，目前全国已有至少25个省级行政区出台国企改革方案，近40个市级国资委发布今年国企改革工作计划，其中有不少都提出了定量任务指标和重点企业名单。如湖北省国资委在今年工作要点中提出，要将三环集团改组成为机械、汽车及汽车零部件产业投资公司。三环集团旗下襄阳轴承（000678）的定增计划已获证监会核准，管理层将以近亿元入股。又如江苏省国资委网站日前发布地方国资动态，无锡市将以华光股份（600475）等上市公司为主体，开展兼并重组与投资合作。华光股份间接控股股东为国联集团，管理金融资产规模4400多亿元。
◆上级国资部门频赴基层调研，往往也能为后续改革发展指明方向。重庆市国资委主任2月调研化医集团，要求以重组等方式努力盘活存量资产，化医集团旗下的建峰化工不久后即停牌。公开资料显示，全国人大财经委3月在徐州专题调研国有资产管理与体制改革情况，实地考察了徐工集团。东吴证券研报看好徐工集团通过引入战投等方案提升管理效率，徐工机械（000425）将受益于后续资本运作。贵州省国资委总会计师陈健3月率工作组调研贵绳股份（600992）大股东贵绳集团，要求集团在改革改制过程中多方面寻求支持，尽最大可能吸引各种资本。
◆一些国资公司也会通过年报展望改革发展动向。重庆市城市建设投资集团控股的渝开发（000514）在年报中表示，未来要合理利用资本市场，充分利用平台资源提高商业运营能力与市值管理水平，并择机进入生态旅游、休闲养老、环保等行业。
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【上证精选】
○李克强11日主持召开部分省（市）负责人经济形势座谈会，提出用市场化债转股等方式逐步降低企业杠杆率。
○证监会11日核发7家公司IPO批文，筹资总额预计不超过28亿元。
○3月PPI环比出现近27个月以来的首次正增长，经济企稳态势逐步确立。
○国务院批复郑洛新、山东半岛、沈大国家高新区建设国家自主创新示范区，要求积极开展创新政策先行先试。
○教育部11日表示今年将启动学校美育改革发展备忘录签署工作，首批七省市5月份签署。
【产业情报】
○足球中长期发展规划出台 开启产业万亿空间
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体育总局等四部门日前印发2016-2050年足球中长期规划。规划提出，2016至2020年，全国特色足球学校达到2万所，每万人拥有0.5至0.7块足球场地。2021至2030年，每万人拥有1块足球场地，职业联赛组织和竞赛水平达到亚洲一流。到2050年，全力实现足球一流强国的目标。规划还要求深化足协管理体制，壮大足球赛事、足球用品等服务业，积极研究推进发行以中国足球职业联赛为竞猜对象的足球彩票。
点评：该规划跨度达35年，表明足球事业发展乃长期系统性工作，也体现了国家对足球事业发展的高度重视。足球作为体育产业单一最大项目，产值占比超过40%，按照2025年体育产业规模逾5万亿目标计算，足球市场空间达2万亿元。奥拓电子（002587）从事LED整体方案提供商，正积极布局足球等体育产业；莱茵体育（000558）已布局足球学校建设运营、青少年足球运动员培养、职业训练、竞赛、市场开发推广等业务。
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【公告解读】
○金马股份116亿吞并众泰汽车 进军整车制造
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金马股份（000980）拟以发行股份及支付现金方式收购众泰汽车100%股权，交易作价116亿元。其中以5.44元每股发行股份支付96亿元，剩余20亿元以现金支付。同时公司拟定增配套募资100亿。众泰汽车是以汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业，交易对方承诺，众泰汽车2016年-2018年净利润分别不低于12.1亿、14.1亿和16.1亿元。
○环能科技收购污水处理企业四通环境
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环能科技（300425）拟以不低于每股30.35元定增，并付现1.07亿元，作价2.15亿元收购四通环境65%的股权。公司同时拟配套募资1.74亿元。四通环境从事市政污水处理投资运营和污水处理工程总包服务。据业绩承诺，四通环境2016-2018年三年累计承诺净利润为7000万元。
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○开山股份3.88亿收购新加坡新能源公司
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开山股份（300257）拟通过海外控股子公司斥资6000万美元（折合人民币3.88亿元）收购新加坡OTP Geothermal Pte. Limited 100%股权，OTP控股的印尼子公司在印尼拥有地热田，并被印尼政府授予240MW Sorik Marapi地热项目的特许开发权。该地热项目系印尼最大的地热项目之一，预期地热资源可以支持350MW至460MW的发电潜力。
点评：上述收购项目预计2019年年中之前全部建成投产。按照目前PPA（电力购买协议）给出的0.081美元/kWh的上网售电价格，达产后的年运营收入为1.55亿美元。
○蒙草抗旱重组获通过
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蒙草抗旱（300355）发行股份购买资产等重组事项获证监会无条件通过。浙江金科获有条件通过。
【财报快递】
○君正集团等高送转
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君正集团（601216）年报业绩增长10%，拟10转10派0.2元。汇川技术（300124）年报业绩增长21%，拟10转10派5元。全通教育（300359）年报净利增长109%，拟10转15派0.58元。天孚通信（300394）年报业绩增长16%，拟10转15派5.6元。史丹利（002588）年报净利增长25%，拟10转10派2元。
日上集团（002593）年报业绩下降11%，拟10转20派1元。亿通科技（300211）年报净利增长12% 拟10转9派0.12元。金石东方（300434）年报业绩下降27%，拟10转10派1元。天顺风能（002531）年报业绩增长73%，拟10转8派0.5元。
○中通客车一季报大幅预增
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中通客车（000957）一季报预增1437%-1460%，主因是新能源客车销量大增。许继电气（000400）一季报预增220%-270%，主因是特高压直流输电项目收入增加。
【返回】
正邦科技（002157）一季报业绩预盈由原1.5亿-2亿元，向上修正为2亿-2.5亿元，主因为生猪售价超预期上涨。民和股份（002234）一季报业绩预盈由原4000万-6000万元，上修为6500万元-7500万元，主因是饲料成本下降，利润上升。
○15家上市券商3月业绩大幅改善
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至截稿时，共计15家上市券商发布3月财务数据简报，以母公司及子公司数据合并统计，这15家券商共实现净利润79.91亿元，环比增114%。
点评：与2月相比，进入3月后，市场风险偏好整体提升，券商经纪业务受益于日均交易额的大幅回升及交易天数增加而改善。此外，券商去年三季度在市场大跌期间的被动持股，也有望直接分享股市上涨收益。
【资金观潮】
○三机构买入武钢股份
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11日龙虎榜显示，武钢股份（600005）获三机构席位合计买入2.19亿元，占当日成交额的38.16%；另有一机构席位卖出5161万元。
点评：11日钢铁板块涨幅居前。机构指出，上周钢价继续上涨30至100元/吨，原材料铁矿石价格回调1.5美元至53.6美元/吨，吨钢毛利进一步扩张至60至230元/吨，盈利已经恢复至2012年以来的高位区间。此外，外交部发言人11日在例行记者会上表示，中方愿同包括英国在内的国际社会共同努力，推动解决全球钢铁产能过剩问题。
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