并购视达科 初灵信息抢占大数据产业链

停牌两个多月后，初灵信息今日公告，公司拟6.6亿元并购北京视达科，由此抢占信息通信全产业链。

根据发行股份购买资产报告书，初灵信息拟发行股份及支付现金收购北京视达科100%股权，交易价格6.6亿元。其中，公司拟以44.22元/股向视达科股东发行1044.78万股，支付交易对价的70%；剩余1.98亿元将以现金支付。同时，初灵信息拟向包括公司实际控制人洪爱金在内的不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金不超过2.5亿元，用于支付购买标的资产的现金对价及通过增资方式补充北京视达科所需流动资金。

据了解，北京视达科主要从事互动媒体平台业务支撑系统软件（BO）、媒体服务平台软件（MSP）、应用客户端软件的设计、开发、部署和技术服务，致力于为广电、通信等运营商提供完备的OTT、OTT+DVB、OTT+IPTV系统解决方案及视频运营服务。目前实施的项目中包括芒果TV和广西广电网络、三星SmartTV等百万量级播控平台项目。财务数据显示，视达科2013年、2014年及今年1-7月分别实现营业收入1767.42万元、3078.11万元、4195.14万元，归属于母公司净利润分别为-590.45万元、547.17万元及1214.57万元。

值得一提的是，强劲的盈利增长能力，为视达科赢得高达27倍的资产增值率。根据评估报告，经审计后，视达科总资产账面价值为3772.41万元，股东全部权益账面价值为2358.76万元，经收益法评估，视达科股东全部权益价值的评估值为6.6亿元，增值6.37亿元，增值率为2700.58%。同时，交易对方对标的公司做出业绩承诺，如该发行股份购买资产方案于2015年内完成，即承诺2015年至2017年北京视达科实现净利润为2280万元、4860万元及6280万元。若在2016年内实施完毕，则将利润补偿区间延后至2018年，并承诺2018年净利润为7480万元。

初灵信息一直专注于信息接入方案的设计及相应设备的研发、生产和销售，主要产品为大客户信息接入系统、广电宽带信息接入系统等，属于通信设备制造业。2015年1月，上市公司完成对博瑞得的收购，进入大数据采集和分析的业务领域。随着信息通信产业面临新一轮业务转型，公司亟需延伸产业链，打开以数据接入、大数据处理和大数据应用服务协同并进的战略格局。

初灵信息表示，上市公司与北京视达科均属于同一产业链。本次交易完成后，上市公司与北京视达科将共享研发技术体系，分享市场渠道及客户资源，有利于公司打造以数据接入-大数据挖掘、处理和分析-大数据应用为核心的产业链条。