随着10月以来市场交易活跃度的回升，资本市场融资功能也在逐步恢复。Wind数据显示，以预案公告日计，10月两市有123家上市公司公告定增预案，公司家数和拟募集资金规模环比增幅明显。进入11月，第一周就有36家公司发布定增预案，拟募资金额超过10月拟募资规模的一半。
分析人士指出，近期定增市场快速回暖，显示出投资者和上市公司对目前市场运行状况较为认可。此外，不少公司的方案都显露出进军新兴产业的意图，这类项目多受到资金的追捧。
定增预案扎堆发布
Wind数据显示，6月以来市场大幅度调整，股市融资能力一度受到严重影响。以预案公告日计，6月有119家上市公司发布定增预案，拟募集资金4669.2亿元；7月分别锐减至76家、1953.7亿元；8月的数据尽管环比7月有所上升，但仍少于6月份的数据；9月有91家上市公司发布定增预案，拟募集资金3402.6亿元；10月，虽然交易日期较少，但仍有123家上市公司发布预案拟募集资金3316亿元。进入11月仅一周，就有36家上市公司发布定增预案，拟募集资金规模达1705.24亿元。分析人士预计，11月定增市场有望进一步回暖。
此外，部分前期因市场环境而终止定增的公司也选择近期重启融资计划。银之杰(300085)近期公告称，拟募集资金8.3亿元用于“互联网金融大数据服务平台（一期）”项目。事实上，今年6月初，该公司曾拟定增募资近30亿元加码互联网金融，不料受市场非理性下跌影响而终止。如今公司下调融资规模重启定增，显示出对后市看好。
除了上市公司外，监管层也于近期加快了核准进度。同花顺(300033)数据显示，10月份以来证监会核准了超过50家公司的定增再融资方案。今年前三季度，虽然上市公司公布的定增预案井喷，但证监会累计核准的只有63家。根据投中研究院统计数据显示，受监管层呵护和市场环境回暖的影响，10月共有30家A股上市公司实施了定向增发方案，再融资金额为426.94亿元，环比上升了44.19%。
10月在已经实施定向增发的上市公司中，物产中大(600704)发行股份122099.4309万股，发行价格8.71元/股，募集资金净额为106.35亿元，其融资规模居首位。
资金涌向新兴产业
除了规模环比上升之外，近期最引人关注的现象便是巨额定增方案频频出现。数据显示，10月以来，拟定增规模接近或超过百亿元的公司有5家；从定增目的来看，大多数公司打算将资金投向新兴产业。
最大的定增方案来自于同方国芯(002049)。同方国芯11月5日发布非公开发行预案，拟以27.04元/股向实际控制人清华控股下属公司等对象非公开发行29.59亿股，募资总额不超过800亿元，全部投入芯片业务。其中，拟投入600亿元建设存储芯片工厂，37.9亿元用于收购台湾力成25%股权，162.1亿元用于对芯片产业链上下游公司的收购。非公开发行完成后，公司控股股东变更为西藏紫光国芯，控制人仍为清华控股。本次定增中800亿募资额也创下2008年中国平安之后A股史上第二大再融资方案。
中概股“借壳”回归A股的脚步近期也再度重启。停牌一年多的世纪游轮(002558)于2015年10月30日晚间公告，世纪游轮拟向巨人网络全体股东发行股份，收购巨人网络全部股权，交易对价暂定为130.9亿元。同时，公司拟向现实际控制人彭建虎出售公司现有全部资产及负债，交易价格暂定为6.27亿元。此外，世纪游轮拟募集配套资金总金额不超过50亿元。若此次交易顺利实施，巨人网络将实现借壳上市，史玉柱将成为公司实际控制人。
而老牌国企上汽集团(600104)不仅抛出150亿元方案坚定加码新能源汽车，还在定增中引入员工持股计划。上汽集团近期公告，拟非公开发行股票数量不超过约9.64亿股，发行价不低于15.56元/股，募集资金总额不超过人民币150亿元（含发行费用），用于新能源汽车、智能化大规模定制、前瞻技术和车联网、汽车服务与汽车金融等项目。发行对象方面，上汽总公司拟出资认购不超过30亿元，员工持股计划拟出资额不超过11.6745亿元，其余部分由其他特定对象以现金进行认购。
被纳入东旭集团的宝安地产(000040)近期发布定增预案，公司拟定增募集95亿元，将主要投建总装机容量达1150MW的光伏电站。公司表示，若预案中的募集资金投资项目全部按计划顺利实施，公司光伏电站的总装机容量将达到1150MW，初步形成一定规模的光伏发电业务，基本实现公司关于地产和新能源双主业共同发展的战略布局。
值得注意的是，尽管10月底以来，巨量融资方案频频出现，但并未对市场信心造成打击，相反所属板块甚至受其提振走出一轮行情。同方国芯复牌当日率先一字封死涨停。板块相关公司上海贝岭(600171)、瑞凌股份(300154)、中京电子(002579)、全志科技(300458)等股开盘之后也冲上涨停板。当日，半导体板块和元器件板块双双涨幅超过4%，板块内合计涨停股票超20只。而上汽集团在复牌后也封上涨停板。
分析人士指出，从募资规模排名靠前的公司来看，这些公司募投项目大多指向战略性新兴行业，代表经济转型方向，市场前景较为确定，因此受到市场追捧。以同方国芯为例，随着集成电路产业发展上升为国家战略以及智能手机、平板电脑市场的爆发式增长，国产化芯片替代进入加速期，使芯片行业迎来广阔的市场前景。同方国芯通过产能建设和收购相关资产，有助于加强公司对芯片产业链上下游的拓展和控制，提升业务优势和盈利能力。而随着发展新能源汽车产业进入“十三五”规划视野，新能源汽车产业链规模有望突破万亿。此外，不少定增方案发行对象中均有控股股东积极捧场，显示出控股股东对公司发展的信心强烈。
价格倒挂现象改善
与8月定增价格大规模倒挂相比，10月以来定增价格倒挂现象显著改善。在10月以来公布定增预案的公司中，已经公布发行价或者底价的公司，有10余家公司出现价格倒挂。分析人士认为，这使得发行更为顺畅，也提升了上市公司再融资的积极性。
目前最新股价较预案发行价翻倍的公司有新南洋(600661)、海德股份(000567)和奥马电器(002668)，公司募投项目涉及增长前景较为确定的教育、资产管理等行业，受到市场追捧。新南洋10月29日发布定增预案，公司拟募集资金总额不超过10亿元用于拓展K12教育和职业教育业务。券商研报指出，新南洋作为A股少有的综合教育集团，涵盖了K12、国际教育、职业教育和在线教育等全业务范围，在教育产业领域的品牌建设、业务拓展等方面具有较强的竞争优势。此外，公司民办教育产业的发展也有望迎来较好时机。
海德股份定增48亿元拟用于增资子公司海德资管及偿还设立海德资管相关借款。公司表示，不良资产管理行业正面临重大发展机遇，现有的资产管理公司特别是地方资产管理公司大部分属于非上市公司，海德资管作为海德股份的全资子公司，可以依托上市公司的平台和资本市场对接，通过发行股票、债券等多种方式进行融资，满足公司业务发展的需求，有利于海德股份提高盈利能力、降低公司财务风险、实现战略转型。
分析人士指出，近期定增市场快速回暖，显示出投资者和上市公司对目前市场运行状况较为认可。此外，不少公司的方案都显露出进军新兴产业的意图，这类项目多受到资金的追捧。
定增预案扎堆发布
Wind数据显示，6月以来市场大幅度调整，股市融资能力一度受到严重影响。以预案公告日计，6月有119家上市公司发布定增预案，拟募集资金4669.2亿元；7月分别锐减至76家、1953.7亿元；8月的数据尽管环比7月有所上升，但仍少于6月份的数据；9月有91家上市公司发布定增预案，拟募集资金3402.6亿元；10月，虽然交易日期较少，但仍有123家上市公司发布预案拟募集资金3316亿元。进入11月仅一周，就有36家上市公司发布定增预案，拟募集资金规模达1705.24亿元。分析人士预计，11月定增市场有望进一步回暖。
此外，部分前期因市场环境而终止定增的公司也选择近期重启融资计划。银之杰(300085)近期公告称，拟募集资金8.3亿元用于“互联网金融大数据服务平台（一期）”项目。事实上，今年6月初，该公司曾拟定增募资近30亿元加码互联网金融，不料受市场非理性下跌影响而终止。如今公司下调融资规模重启定增，显示出对后市看好。
除了上市公司外，监管层也于近期加快了核准进度。同花顺(300033)数据显示，10月份以来证监会核准了超过50家公司的定增再融资方案。今年前三季度，虽然上市公司公布的定增预案井喷，但证监会累计核准的只有63家。根据投中研究院统计数据显示，受监管层呵护和市场环境回暖的影响，10月共有30家A股上市公司实施了定向增发方案，再融资金额为426.94亿元，环比上升了44.19%。
10月在已经实施定向增发的上市公司中，物产中大(600704)发行股份122099.4309万股，发行价格8.71元/股，募集资金净额为106.35亿元，其融资规模居首位。
资金涌向新兴产业
除了规模环比上升之外，近期最引人关注的现象便是巨额定增方案频频出现。数据显示，10月以来，拟定增规模接近或超过百亿元的公司有5家；从定增目的来看，大多数公司打算将资金投向新兴产业。
最大的定增方案来自于同方国芯(002049)。同方国芯11月5日发布非公开发行预案，拟以27.04元/股向实际控制人清华控股下属公司等对象非公开发行29.59亿股，募资总额不超过800亿元，全部投入芯片业务。其中，拟投入600亿元建设存储芯片工厂，37.9亿元用于收购台湾力成25%股权，162.1亿元用于对芯片产业链上下游公司的收购。非公开发行完成后，公司控股股东变更为西藏紫光国芯，控制人仍为清华控股。本次定增中800亿募资额也创下2008年中国平安之后A股史上第二大再融资方案。
中概股“借壳”回归A股的脚步近期也再度重启。停牌一年多的世纪游轮(002558)于2015年10月30日晚间公告，世纪游轮拟向巨人网络全体股东发行股份，收购巨人网络全部股权，交易对价暂定为130.9亿元。同时，公司拟向现实际控制人彭建虎出售公司现有全部资产及负债，交易价格暂定为6.27亿元。此外，世纪游轮拟募集配套资金总金额不超过50亿元。若此次交易顺利实施，巨人网络将实现借壳上市，史玉柱将成为公司实际控制人。
而老牌国企上汽集团(600104)不仅抛出150亿元方案坚定加码新能源汽车，还在定增中引入员工持股计划。上汽集团近期公告，拟非公开发行股票数量不超过约9.64亿股，发行价不低于15.56元/股，募集资金总额不超过人民币150亿元（含发行费用），用于新能源汽车、智能化大规模定制、前瞻技术和车联网、汽车服务与汽车金融等项目。发行对象方面，上汽总公司拟出资认购不超过30亿元，员工持股计划拟出资额不超过11.6745亿元，其余部分由其他特定对象以现金进行认购。
被纳入东旭集团的宝安地产(000040)近期发布定增预案，公司拟定增募集95亿元，将主要投建总装机容量达1150MW的光伏电站。公司表示，若预案中的募集资金投资项目全部按计划顺利实施，公司光伏电站的总装机容量将达到1150MW，初步形成一定规模的光伏发电业务，基本实现公司关于地产和新能源双主业共同发展的战略布局。
值得注意的是，尽管10月底以来，巨量融资方案频频出现，但并未对市场信心造成打击，相反所属板块甚至受其提振走出一轮行情。同方国芯复牌当日率先一字封死涨停。板块相关公司上海贝岭(600171)、瑞凌股份(300154)、中京电子(002579)、全志科技(300458)等股开盘之后也冲上涨停板。当日，半导体板块和元器件板块双双涨幅超过4%，板块内合计涨停股票超20只。而上汽集团在复牌后也封上涨停板。
分析人士指出，从募资规模排名靠前的公司来看，这些公司募投项目大多指向战略性新兴行业，代表经济转型方向，市场前景较为确定，因此受到市场追捧。以同方国芯为例，随着集成电路产业发展上升为国家战略以及智能手机、平板电脑市场的爆发式增长，国产化芯片替代进入加速期，使芯片行业迎来广阔的市场前景。同方国芯通过产能建设和收购相关资产，有助于加强公司对芯片产业链上下游的拓展和控制，提升业务优势和盈利能力。而随着发展新能源汽车产业进入“十三五”规划视野，新能源汽车产业链规模有望突破万亿。此外，不少定增方案发行对象中均有控股股东积极捧场，显示出控股股东对公司发展的信心强烈。
价格倒挂现象改善
与8月定增价格大规模倒挂相比，10月以来定增价格倒挂现象显著改善。在10月以来公布定增预案的公司中，已经公布发行价或者底价的公司，有10余家公司出现价格倒挂。分析人士认为，这使得发行更为顺畅，也提升了上市公司再融资的积极性。
目前最新股价较预案发行价翻倍的公司有新南洋(600661)、海德股份(000567)和奥马电器(002668)，公司募投项目涉及增长前景较为确定的教育、资产管理等行业，受到市场追捧。新南洋10月29日发布定增预案，公司拟募集资金总额不超过10亿元用于拓展K12教育和职业教育业务。券商研报指出，新南洋作为A股少有的综合教育集团，涵盖了K12、国际教育、职业教育和在线教育等全业务范围，在教育产业领域的品牌建设、业务拓展等方面具有较强的竞争优势。此外，公司民办教育产业的发展也有望迎来较好时机。
海德股份定增48亿元拟用于增资子公司海德资管及偿还设立海德资管相关借款。公司表示，不良资产管理行业正面临重大发展机遇，现有的资产管理公司特别是地方资产管理公司大部分属于非上市公司，海德资管作为海德股份的全资子公司，可以依托上市公司的平台和资本市场对接，通过发行股票、债券等多种方式进行融资，满足公司业务发展的需求，有利于海德股份提高盈利能力、降低公司财务风险、实现战略转型。
最新评论