今年3月1日，毅昌股份公告宣布，拟按照60%比例计提乐视网(300104)控股子公司新乐视智家的应收账款，计提总金额为2.52亿元。这一巨额减值也非常明显地影响到公司2017年业绩，据业绩快报披露，公司2017年净亏损4.75亿元，创下上市以来亏损之最。
值得注意的是，毅昌股份此前已于2017年三季报中对新乐视智家未超期和已超期的应收账款分别进行了1%和10%的坏账准备计提，而本次选择一并按60%比例计提，新增计提坏账准备金额2.07亿元。
不仅如此，就在乐视网不断曝出资金链紧张的负面消息后，毅昌股份依然向新乐视智家持续供货。对此，深交所日前向毅昌股份下发问询函，询问公司调整坏账计提比例，以及持续供货乐视的原因。
调整坏账计提始末
3月17日，毅昌股份在对深交所的回复中，还原了一系列事件的始末。
毅昌股份与新乐视智家的合作始于2016年年初。公司2015年年报中就指出，2016年要在利用公司优势的基础上继续推动互联网电视产品，开拓知名互联网电视品牌客户。2016年年报显示，公司开发了一系列国际品牌客户以及互联网品牌客户，实现了整机订单的有效抓取，为公司完成销售目标提供了有力保障。
这里的“知名互联网电视品牌”主要指的就是乐视。2016年，乐视从0开始，一跃升至毅昌股份第二大客户，全年销售额超过10亿元，占公司当年18.75%的营业收入。到了2017年1~9月，乐视更是为公司带来了30.61%的营业收入。
毅昌股份指出，按照双方采购协议约定，新乐视智家在接收货物并收到公司发票后60天内以现汇的方式向公司支付货款。2017年6月份之前，新乐视智家与公司的合作正常，均按照正常账期对公司进行付款。2017年6月份开始，由于受乐视体系业绩下滑、资金链紧张等因素的影响，新乐视智家对公司的回款出现逾期。
截至2017年9月底，公司对新乐视智家应收账款余额5.56亿元，超期款金额为4.41亿元，超期款账龄为2-6个月。2017年10月，公司对新乐视智家累计销售121.86万元，当月收到回款1.16亿元，2017年10月底应收账款余额降为4.41亿元。
2017年10月底三季报披露期，公司预计新乐视智家部分逾期应收账款的回收具有不确定性，存在坏账风险；经公司沟通了解，新乐视智家称正积极稳妥解决资金链紧张问题。考虑到新乐视智家2017年10月份对公司的回款金额较为正常，公司判断对新乐视智家的应收款发生重大坏账的可能性较低，但是回收时间可能较长。
基于以上考虑，毅昌股份编制2017年三季报时，参考账龄分析法，分别以1%和10%的比例计提新乐视智家未超期和已超期应收账款的坏账准备。
此后，乐视方面的情况现进一步恶化，不仅融资未能到位，2017年度业绩也录得超百亿元的巨亏。鉴于此，毅昌股份预计对新乐视智家应收账款存在巨大的回收风险，需单项计提坏账准备。在参考了吴通控股(300292)、普路通(002769)、达华智能(002512)等公司对乐视系应收账款计提的情况后，公司认为收回40%的可能性较大，即按照60%的比例计提。
现款现货持续供货乐视
虽然乐视为毅昌股份带来了账面的巨额亏损，但公司还不愿意放弃这一“大客户”。数据显示，2018年1-2月，毅昌股份仍在继续向新乐视智家供货，似乎想在乐视身上或多或少挽回部分损失。
对此，毅昌股份指出，自2017年三季度开始，在新乐视智家对公司的回款存在逾期的情况下，公司暂停了对新乐视智家的销售发货，新增销售均通过现款现货的方式进行，在收到货款的情况下方可进行发货。
2017年四季度，公司共向新乐视智家销售1.40亿元，共收回货款2.75亿元，当期销售全部为现款现货，且2017年9月底之前的应收款也部分实现了回收，应收账款余额由9月末的5.56亿元降低至12月末的4.21亿元，收回1.35亿元。
根据公司与新乐视智家的约定，新乐视智家不得再欠新账，新的交易全部采用现款现货的结算方式，原超期账款也应逐步归还。2018年1-2月，新乐视智家累计向公司支付货款1.17亿元，主要为现款现货采购电视机的货款以及部分超期账款，其中公司现款现货销售电视及整机以及电视机主板等零部件合计1.1亿元，考虑采购货款的冲抵后，公司在2018年1~2月份合计多回收货款2840万元。
毅昌股份认为，在乐视网不断出现资金链紧张等负面消息的情况下，公司控制了与新乐视智家的交易，对其新的发货全部采用的是现款现货的结算方式，相关收入对应的经济利益已经流入企业，收入确认完全符合《企业会计准则第14号——收入》的规定。
此外，公司预计若保持此收款进度，预计2018年全年可能收回超期账款1.70亿元，约占公司2017年底对新乐视智家应收账款总额的40%。
有分析指出，考虑到此前融创曾要求旗下项目配置乐视电视的“输血”动作，乐视电视暂有一息尚存，如毅昌股份坚持以“现款现货”的方式，尚能继续从乐视方面获取营收和利润，不失为一条将损失最小化的措施。但倘若后续乐视出现进一步恶化，公司未计提的剩余40%应收帐仍存在难以收回的风险。
证券时报·e公司记者注意到，同样是乐视体系的供应商，不同的企业对应收账款的处理方式亦不尽相同。吴通控股对乐视控股、乐视新生代的合计1267万元应收账款进行了100%全额计提，普路通则对乐视移动的应收账款计提了80%坏账准备。
相比之下，达华智能子公司金锐显则是对新乐视智家的应收账款计提了15%的坏账准备。不仅如此，金锐显还打算参与新乐视智家的“债转股”方案，以其全部到期债权1.46亿元及现金377万元，共计1.5亿元投入新乐视智家，将在新乐视智家最终完成后持股1.00%。
此外，作为乐视网影视内容供应商之一的华策影视(300133)，也暂未披露对乐视应收账款的处理方案。2017年半年报中，华策影视对乐视的应收账款余额达3.68亿元，但公司仅对回款风险巨大的西藏乐视计提了479万元的坏账准备。
不过，华策影视后续通过拿回乐视网未播剧目版权重新发行，同时以联合投资项目中乐视方收益抵充等方式，将乐视3.68亿欠款降至8000万元。华策影视还表示，乐视正按协议约定进度还款，公司已收到首笔款项，绝大部分款项将在2018年和2019年支付，将督促其及时履约。
值得注意的是，毅昌股份此前已于2017年三季报中对新乐视智家未超期和已超期的应收账款分别进行了1%和10%的坏账准备计提，而本次选择一并按60%比例计提，新增计提坏账准备金额2.07亿元。
不仅如此，就在乐视网不断曝出资金链紧张的负面消息后，毅昌股份依然向新乐视智家持续供货。对此，深交所日前向毅昌股份下发问询函，询问公司调整坏账计提比例，以及持续供货乐视的原因。
调整坏账计提始末
3月17日，毅昌股份在对深交所的回复中，还原了一系列事件的始末。
毅昌股份与新乐视智家的合作始于2016年年初。公司2015年年报中就指出，2016年要在利用公司优势的基础上继续推动互联网电视产品，开拓知名互联网电视品牌客户。2016年年报显示，公司开发了一系列国际品牌客户以及互联网品牌客户，实现了整机订单的有效抓取，为公司完成销售目标提供了有力保障。
这里的“知名互联网电视品牌”主要指的就是乐视。2016年，乐视从0开始，一跃升至毅昌股份第二大客户，全年销售额超过10亿元，占公司当年18.75%的营业收入。到了2017年1~9月，乐视更是为公司带来了30.61%的营业收入。
毅昌股份指出，按照双方采购协议约定，新乐视智家在接收货物并收到公司发票后60天内以现汇的方式向公司支付货款。2017年6月份之前，新乐视智家与公司的合作正常，均按照正常账期对公司进行付款。2017年6月份开始，由于受乐视体系业绩下滑、资金链紧张等因素的影响，新乐视智家对公司的回款出现逾期。
截至2017年9月底，公司对新乐视智家应收账款余额5.56亿元，超期款金额为4.41亿元，超期款账龄为2-6个月。2017年10月，公司对新乐视智家累计销售121.86万元，当月收到回款1.16亿元，2017年10月底应收账款余额降为4.41亿元。
2017年10月底三季报披露期，公司预计新乐视智家部分逾期应收账款的回收具有不确定性，存在坏账风险；经公司沟通了解，新乐视智家称正积极稳妥解决资金链紧张问题。考虑到新乐视智家2017年10月份对公司的回款金额较为正常，公司判断对新乐视智家的应收款发生重大坏账的可能性较低，但是回收时间可能较长。
基于以上考虑，毅昌股份编制2017年三季报时，参考账龄分析法，分别以1%和10%的比例计提新乐视智家未超期和已超期应收账款的坏账准备。
此后，乐视方面的情况现进一步恶化，不仅融资未能到位，2017年度业绩也录得超百亿元的巨亏。鉴于此，毅昌股份预计对新乐视智家应收账款存在巨大的回收风险，需单项计提坏账准备。在参考了吴通控股(300292)、普路通(002769)、达华智能(002512)等公司对乐视系应收账款计提的情况后，公司认为收回40%的可能性较大，即按照60%的比例计提。
现款现货持续供货乐视
虽然乐视为毅昌股份带来了账面的巨额亏损，但公司还不愿意放弃这一“大客户”。数据显示，2018年1-2月，毅昌股份仍在继续向新乐视智家供货，似乎想在乐视身上或多或少挽回部分损失。
对此，毅昌股份指出，自2017年三季度开始，在新乐视智家对公司的回款存在逾期的情况下，公司暂停了对新乐视智家的销售发货，新增销售均通过现款现货的方式进行，在收到货款的情况下方可进行发货。
2017年四季度，公司共向新乐视智家销售1.40亿元，共收回货款2.75亿元，当期销售全部为现款现货，且2017年9月底之前的应收款也部分实现了回收，应收账款余额由9月末的5.56亿元降低至12月末的4.21亿元，收回1.35亿元。
根据公司与新乐视智家的约定，新乐视智家不得再欠新账，新的交易全部采用现款现货的结算方式，原超期账款也应逐步归还。2018年1-2月，新乐视智家累计向公司支付货款1.17亿元，主要为现款现货采购电视机的货款以及部分超期账款，其中公司现款现货销售电视及整机以及电视机主板等零部件合计1.1亿元，考虑采购货款的冲抵后，公司在2018年1~2月份合计多回收货款2840万元。
毅昌股份认为，在乐视网不断出现资金链紧张等负面消息的情况下，公司控制了与新乐视智家的交易，对其新的发货全部采用的是现款现货的结算方式，相关收入对应的经济利益已经流入企业，收入确认完全符合《企业会计准则第14号——收入》的规定。
此外，公司预计若保持此收款进度，预计2018年全年可能收回超期账款1.70亿元，约占公司2017年底对新乐视智家应收账款总额的40%。
有分析指出，考虑到此前融创曾要求旗下项目配置乐视电视的“输血”动作，乐视电视暂有一息尚存，如毅昌股份坚持以“现款现货”的方式，尚能继续从乐视方面获取营收和利润，不失为一条将损失最小化的措施。但倘若后续乐视出现进一步恶化，公司未计提的剩余40%应收帐仍存在难以收回的风险。
证券时报·e公司记者注意到，同样是乐视体系的供应商，不同的企业对应收账款的处理方式亦不尽相同。吴通控股对乐视控股、乐视新生代的合计1267万元应收账款进行了100%全额计提，普路通则对乐视移动的应收账款计提了80%坏账准备。
相比之下，达华智能子公司金锐显则是对新乐视智家的应收账款计提了15%的坏账准备。不仅如此，金锐显还打算参与新乐视智家的“债转股”方案，以其全部到期债权1.46亿元及现金377万元，共计1.5亿元投入新乐视智家，将在新乐视智家最终完成后持股1.00%。
此外，作为乐视网影视内容供应商之一的华策影视(300133)，也暂未披露对乐视应收账款的处理方案。2017年半年报中，华策影视对乐视的应收账款余额达3.68亿元，但公司仅对回款风险巨大的西藏乐视计提了479万元的坏账准备。
不过，华策影视后续通过拿回乐视网未播剧目版权重新发行，同时以联合投资项目中乐视方收益抵充等方式，将乐视3.68亿欠款降至8000万元。华策影视还表示，乐视正按协议约定进度还款，公司已收到首笔款项，绝大部分款项将在2018年和2019年支付，将督促其及时履约。
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