“你用来路不当的钱从事杠杆收购,行为上从门口的陌生人变成野蛮人,最后变成行业的强盗,这是不可以的。”证监会主席刘士余12月3日态度坚决地表示。
他是在中国证券投资基金业协会(下称“协会”)第二届会员代表大会第一次会议上作出上述表示的。在这次会议上,刘士余指出,作为对一些治理结构不完善的公司的挑战,部分资产管理人举牌、要约收购上市公司有积极作用,但是不可以用来路不正的钱从事杠杆收购。
刘士余对资产管理机构提出明确的要求和希望,要求机构坚决把依法合规作为“带电的高压线”,严格遵守法律的规定。
刘士余同时指出,资产管理行业前景无限广阔,证监会将从完善制度,健全规则;坚守监管本位,加强形成职权清晰、分工合理、标准统一的业务监管体系;优化行业发展外部环境等三方面一如既往地大力支持行业发展。
资管行业跨越式发展
刘士余介绍,近年来我国经济金融改革持续深化,金融市场多维持续扩展、社会财富多元持续增长,资产管理行业实现了跨越式发展。
一是行业管理规模持续扩大。截至今年10月底,基金公司及其子公司管理规模达到26.24万亿元,证券公司及其子公司管理规模达到16万亿元,私募证券投资基金和私募股权投资基金管理规模达到7.3万亿元。目前,协会会员管理的资产规模突破50万亿元,与2012年底相比增长6倍。
二是业务和产品快速发展。资产管理产品涵盖债券、股票、期货、股权等多种基础资产,有扎根国内市场的投资,也有面向全球的资产配置,满足了不同风险偏好、不同资产规模、不同期限的多元理财需求,并有力支持了实体经济发展,也促进金融市场多元多维发展。
三是行业规则不断完善。2013年6月开始实施的《证券投资基金法》,在市场准入、投资范围、业务运作等多方面优化了行业业态,还将非公开募集基金纳入法律调整范围,拓展了行业的发展空间。同时,中央编办明确证监会负责私募基金的监督管理,其他监管部门也从各自职责出发,制定了相关规章,逐步健全了行业发展的制度基础。
机构要把依法合规作为“高压线”
对于资产管理行业的机构,刘士余提出几点要求:要结合经济社会发展的内在需求谋求创新发展,主动服务经济结构调整、创新驱动战略、脱贫攻坚战略等国家重点战略;要加强核心能力建设,提高专业服务水平,牢记“受人之托、代人理财”的初心,忠实履行“诚实守信、勤勉尽责”这一职业操守的底线;要坚决把依法合规作为“带电的高压线”,严格遵守法律的规定;要加强投资者适当性管理,牢固树立“投资者利益至上”的展业理念。
“作为市场重要参与者,行业机构要秉承价值投资理念,促进资本市场健康、稳定运行。”刘士余指出。
他进一步对资产管理人提出希望——不当奢淫无度的土豪、不做兴风作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。
“最近一段时间,资本市场发生了一系列不太正常的现象,你有钱,举牌、要约收购上市公司是可以的,作为对一些治理结构不完善的公司的挑战,这有积极作用。”刘士余表示:“但是,你用来路不当的钱从事杠杆收购,行为上从门口的陌生人变成野蛮人,最后变成行业的强盗,这是不可以的。”
在刘士余看来,这是在挑战国家金融法律法规的底线,也是挑战职业操守的底线,根本不是金融创新。
一如既往支持行业发展
对资产管理机构提出严厉要求的同时,刘士余对资产管理行业的前景大为看好:“资产管理行业前景无限广阔,事业大有可为”。刘士余指出,资产管理行业担负着满足社会多元化投资需求,甚至满足把资金转换为资本服务实体经济的重担。
刘士余表示,证监会将一如既往地大力支持行业发展。
一是完善制度,健全规则。进一步完善《证券投资基金法》配套规则。会同市场各方面、政府有关部门共同推动《私募投资基金管理暂行条例》尽快出台,夯实私募基金监管法律基础,构建适应股权投资、创业投资基金规律的规范和制度体系。
二是坚守监管本位,加快形成职权清晰、分工合理、标准统一的业务监管体系,全面加强监管,坚决查处触碰底线的行为,及时清除害群之马,强化扶优限劣导向,为行业管理创造良好的秩序。
三是努力优化行业发展的外部环境,推动形成鼓励创新发展的政策支持体系。
对于作为自律组织的协会,刘士余要求,要把协会建设成为会员之家,保护会员合法权益,推动解决行业共同面临的共性问题;要坚决落实法律法规要求,承担好自律监管职责,净化行业发展环境;要坚持把保护投资者合法权益放在最重要的位置,切实促进行业可持续健康发展。
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