短期保本理财难觅踪迹
4月27日，中国人民银行、银保监会、证监会、外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）。资管新规落地，要求资管业务不得承诺保本保收益、封闭式资管产品期限不得低于90天，也就是说短期保本理财将逐步退出历史舞台。
中国财富网走访多家银行发现，保本理财产品仍然存在，个别银行还有保本理财产品销售。不过，许多银行做出了业务调整，投资期限在90天内保本理财产品已基本绝迹。
中国财富网在浦发银行官网上查到，4月24日浦发银行发售的一款“汇理财稳利系列M计划人民币产品”保证收益型理财，期限为35天，预期年化收益率为4%。随后中国财富网致电银行网点，浦发银行理财经理对中国财富网表示，这款理财产品几天前就已经没有额度了，而且产品也将在明天起息，后续可能不会发售投资期限在90天以内的短期理财产品，不过具体还要等总行通知。
该行理财经理建议，如果近期有资金使用需求又想理财，可以关注货币基金类理财产品，这类产品收益在4%左右，支取比较灵活。
中国财富网随后询问了多家银行，情况也基本和浦发银行类似。在4月27日资管新规落地后，已经没有90天以下的保本理财产品发行。个别期限在90天以下的理财产品发行日期均在4月27日之前，且均已在近期结束募集。这批产品到期之后，短期保本理财产品将彻底销声匿迹。
长期保本理财收益降低
短期保本理财虽然已经暂停发售，但长期保本理财仍然受到不少投资者的追捧。各家银行均有长期保本理财产品发售。
以农业银行为例，该行发行的“金钥匙·本利丰2018年第1065期”保本理财产品，理财期限104天，预期收益为3.7%，投资起点金额5万元，资金投向债券、债权、货币市场产品。
不过，这类产品收益率似乎并不高，金牛理财监测的主要银行新发保本理财产品共26款，收益率大多在4%左右，收益率最高的是交通银行“添利36个月”理财，预期收益率5%。
数据监测显示，截至5月3日，保本理财产品平均收益率仅为4.08%，创下今年以来新低。
结构性存款产品热销
虽然保本理财日渐式微，但市场需求依然存在，结构性存款成为今年以来投资者的新宠。仅2018年一季度，新增结构性存款就达到了18409.76亿元，超出了2017年全年11771.11亿的增量。
从目前市场上结构性存款产品来看，大致可分为两类。一类是固定收益类结构性存款，以交通银行“稳添利结构性存款”为例，该产品投资期限为94天，预期收益率为4.25%，投资起点5万元。产品挂钩标的为3个月期限上海银行间同业拆借利率，如果3个月期限上海银行间同业拆借利率低于2.5%，银行有权终止该产品。
交行客户经理向中国财富网表示，这类结构性存款相当于银行存款，纳入存款保险保障范畴，所以风险极低，银行承诺保本，相当于之前保本产品的“对接产品”，销售情况比较好，基本在募集期结束前2、3天就没额度了。
另一类是浮动收益类结构性存款产品。这类产品通俗理解是“定期存款+期权”的一种理财产品。它是将存款等固定收益类产品与金融衍生品（如期权、股票涨跌幅）等标的挂钩形成的理财产品。其表现特征是该类产品的收益一部分固定,而另一部分收益与其挂钩资产业绩表现相联系。这类理财产品收益率在一般在2%至10%之间浮动。
以招商银行“挂钩黄金两层区间十二个月结构性存款”为例，该理财产品与伦敦洲际交易所下午发布的黄金定盘价挂钩，当定盘价在规定区间内波动时，理财产品获得最高收益；反之，突破波动期间，获得相当于一年期存款利率的最低收益。
不过，交通银行客户经理提醒投资者，结构性存款与普通存款不同，购买时也要注意风险。如果发生银行提前终止理财产品的极端情况，本金和收益会根据合同约定和实际投资天数计算，个别产品不仅收益不能保证，还会出现本金亏损的情况。
此外，中国财富网在走访中发现，一些银行在销售浮动收益型结构性存款产品时过分强调上浮的高收益，但在实际情况中，想要达到上浮收益的条件往往比较苛刻，同时需要投资者对黄金、股指等挂钩的金融产品走势有正确判断。
另外，提醒投资者一定仔细阅读产品说明书，看清结构性理财产品的挂钩标的。对于浮动收益的结构性理财产品也有“保本”和“不保本”的区别，保守型投资者可以选择相对稳健的保本类结构性产品。
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