投资逻辑非常顺畅
从3月下旬以来，科技成长板块强势反弹。从三七互娱、完美世界、世纪华通等云游戏龙头股的表现看，不仅在2、3月份的调整行情中表现强势，而且3月底以来依然表现抢眼。其中，三七互娱近期屡创历史新高，市值逼近900亿元；完美世界、世纪华通等公司股价也接近今年2月份的高点，完美世界市值逼近700亿元，世纪华通市值超过900亿元。
据记者了解，云游戏板块近期表现抢眼同机构持续加码有关。近期不少新成立的公募基金，为云游戏板块提供了充足的弹药。
“从去年四季度开始试探性买入之后，如今增加仓位。不管是从产业发展逻辑还是市场演绎逻辑看，当前是一个比较确定的布局好时机。”某公募基金经理表示。
在上述基金经理看来，当前布局云游戏的逻辑非常顺畅。从产业发展趋势看，随着5G技术加速落地，云游戏可以覆盖到更多用户，用户可以有更好的体验；从企业运营层面看，云游戏正处在商业化的窗口期，各个游戏厂商都在极力培养云游戏消费习惯，很多公司都建立了云游戏平台。
从市场角度看，今年以来成立了很多基金，不少基金规模动辄数十亿元乃至上百亿元。从上述新成立基金的基金经理投资风格看，有不少基金经理重仓持有云游戏公司。例如，近日成立的融通产业趋势先锋基金，该基金经理彭炜管理的融通中国风1号基金，重仓持有三七互娱。近日成立的规模超过300亿元的南方成长先锋基金，该基金经理王博管理的另一只基金南方科技创新，截至今年一季度，前十大重仓股中，有三七互娱、完美世界和游族网络3只游戏股。
腾讯游戏年会成催化剂
作为中国游戏行业的最重量级玩家，腾讯的一举一动备受关注。据了解，6月27日，腾讯游戏年度发布会将举行，云游戏将是重磅主题，从其海报宣传看，“一秒都不想等待，那就来云上爽快”，预示着云游戏将成为腾讯的发力点。从腾讯游戏的近期微博内容看，正在为即将到来的年度盛会预热。
大象起舞，有望带动行业大跃进，云游戏有望快速向用户渗透。在沪上某私募基金经理看来，在一个行业内，“带头大哥”发力将起到引领作用，有望成为云游戏的短线催化剂。从投资时点看，往往也是布局的好时机。
从机构布局路径看，主要从以下几方面考虑：首先是龙头为王，包括腾讯、网易、三七互娱、完美世界等龙头股，上述公司已经取得了明显的竞争优势，接下来有望强者恒强。其次，看好和巨头利益捆绑的公司，尤其是流量巨头参股的相关公司。公开数据显示，腾讯已经参股世纪华通、掌趣科技等公司。以世纪华通为例，该公司前期已经公告和腾讯加深合作。天风证券知名分析师文浩认为，世纪华通旗下由端游改为手游的重磅产品《龙之谷2》6月底有望上线，该产品将由腾讯代理，将会得到腾讯的海量流量支持。此外，和抖音、快手等短视频平台合作的公司也会长期受益。最后，关注优质内容储备丰富的公司。在业内人士看来，具有强势IP游戏项目储备、丰富内容供给以及迭代能力的研发型公司有望首批受益于云游戏的大规模商用。
最新评论