今年股权投资市场募资已超1.61万亿元 资本量总计超8.5万亿元
我国已成全球第二大股权投资市场，明年人工智能、互联网＋工业将站上风口
1.2万家投资机构，8.5万亿管理资本量，13万登记从业人员，这三个数字描绘出2017年我国股权投资规模现状。清科日前发布的《2017中国股权投资市场年报》显示，今年前11个月我国股权投资市场新募集基金数量3418支，募资规模达到1.61万亿元，其中人民币基金有3339支，募资规模1.5万亿元。有业内认为，2017年是我国股权投资市场的全面回归。
当前，我国已成为全球第二大股权投资市场，越来越多的中国“独角兽”企业正引发全球风投关注。展望2018年，业内认为，人工职能、互联网＋工业、5G、工业模式的创新、新零售和消费升级等都有望迎来更广阔的发展空间，成为市场投资热点，也有望涌现出更多的“独角兽”企业。
活跃 股权投资今年募资已超1.61万亿元
截至2017年10月，基金业协会公布的最新数据显示，国内私募创业投资、股权投资机构超过1.2万家，市场活跃度增加的同时，机构间竞争加剧。截至2017年10月，已登记的私募基金管理人员总人数为23.38万人，其中，私募创业投资、股权投资基金管理人的员工登记数量约为13万人。
根据清科私募通数据，截至2017年11月，活跃在中国大陆的早期投资、创业投资和私募股权投资机构管理资本量总计超8.5万亿元，按照规模来算中国已成为全球第二大股权投资市场。
清科集团日前在“2017中国股权投资市场年报”会议上发布的《2017中国股权投资市场年报》显示，2017年前11个月，我国股权投资市场新募集基金数量3418支，募资规模达到1.61万亿元。而在3418支新成立的基金中有3339支基金是人民币，募资规模为1.5万亿；美元基金是79支，规模为1000亿。
“可以看到，美元基金变成了这个行业的小兄弟。而遥想十年前，美元基金独大，台上讲话的嘉宾90%都是做美元基金的，但今天都要做人民币基金了”，清科集团创始人、董事长倪正东说。
从投资行业来看，互联网无论是项目数量还是投资金额均排在首位，共发生1676例投资，金额超过2009亿元。此外，生物技术／医疗健康、电子及光电设备、金融、娱乐传媒等行业也成为投资的热点。今年前11个月，并购投资的总金额达到1.44万亿元。
变局 中国“独角兽”企业引关注
“翻天覆地的变局”，在《2017中国股权投资市场年报》会上，不少投资人都用这个词来表达对当前我国股权投资市场的感受。
经纬中国创始管理合伙人徐传陞分享了他的一个观察：资本的摩尔定律依然在发挥作用，每18个月中国市场的项目数量、资本积累都在翻倍。“我感觉中国这十年，实际上每一次的所谓的资本回调，比如最近一次可能是2015年6、7月份， 18个月后市场就恢复了。2016年是稍微有点下降；2017年是全面回归，也是新的高点。”
晨兴资本创始合伙人刘芹说，整个VC行业正面临着系统性的、翻天覆地的变化，“最近BAT支持的公司随便一上市就是100亿的市值，跟VC没有什么关系。孙正义上来就是一千亿美金，这是以前闻所未闻的事情。现在人民币基金比美元还要大，这些都是翻天覆地的变化。”
在资本热潮下，还有一个变化，就是我国本土的独角兽企业正在迅速崛起，引发全球投资市场的关注。日前，美国著名创投研究机构CBInsights对外公布了“全球独角兽公司榜单”，2017年中国“独角兽”再次壮大，在214家上榜企业中，中国企业占据55家。
德勤与投中信息日前联合发布的《中美独角兽研究报告》显示，截至2017年6月底，全球共有252家非上市公司的估值大于10亿美金，估值累计总额达到8795亿美元。从地域分布来看，全球独角兽分布于22个国家，其中美国和中国分别位居独角兽数量的首位和第二，全球占比分别为42.1%和38.9%，占据着绝对优势。
达晨创投创始人、董事长刘昼表示，本土高成长的独角兽企业，如何寻找？有什么气质？特点在哪里？实际上所有一切高成长的原因和根源，就是投中了创始人，投中了一个好的商业模式，再加上市场等因素，我们本土的独角兽就会成长得很快。
深创投董事长倪泽望说：“这个行业大家特别推崇一个概念就是独角兽，实际上我倒觉得独角兽没有那么重要了，目前独角兽更多是在互联网企业多一些，这几年随着国家政策的调整，包括对结构调整和产业升级的支持，比如说像新能源汽车，新能源行业，应该说国家支持力度非常大，独角兽企业就起来了。”
前景 人工智能和5G等将成热点
未来，中国风险投资市场要走的路还很长。展望2018年，业内认为，人工智能、互联网＋工业、5G、工业模式的创新、新零售和消费升级等都有望迎来更广阔的发展空间，成为2018年市场投资的热点，也有望涌现出更多的“独角兽”企业。
IDG资本全球董事长熊晓鸽认为，5G技术的普及可能会产生一些颠覆性的革命，其次，工业互联网、工匠精神这些都蕴含机会。互联网＋还要继续做，传统行业的趋势一定是＋互联网，今后的机会更多在to B层面。“现在中国互联网基本上是贸，工和技非常少。所以我觉得投资应该在技术方面，原创方面，尤其在to B方面下功夫，这可能是未来的风口，或者是未来的发展方向。”
“实际上互联网更多跟贸易结合起来的，但是跟科技和工业，目前结合得还是少一些，也说明这一块还是有更多的发展机会和投资机会。”在倪泽望看来，未来互联网和工业制造业的结合将有很好的发展前景。
除了5G，赛富投资创始人阎焱认为，中国一些企业商业模式上的创新也可以应用到海外去。“最近我们在印度投资的一个项目叫（Paytm），软银投了十亿美金，我们这个项目上大概拿回来21亿美金，几乎是三期基金的两倍。三年前阿里投了6800万美金，三年的时间占了整个印度移动支付市场70%，中国这些创新的模式是可以到海外去应用的。”
在云启资本创始合伙人毛丞宇看来，从2000年互联网带动一波风口，到2007年第一代苹果手机引发智能手机一波风口，到今天，人工智能将带来革命性的突破。“每次大的技术来临的时候，就会带来一波弯道超车的机会，人工智能就是一波大的机会。人工智能就像移动互联网，会和各个行业结合。”
最新评论