中国财富网观察已上市的56个期货品种在2017年全年走势发现，呈现出六之最，即：最火、最稳、最苦、最强、最弱和最亏等特点，铁矿石、硅铁、铜、燃料油、沪深300股指期货、油菜籽品种成为了年度明星品种。分析人士指出，这些品种表现都呈现出各自特点，虽然其原因不尽相同，但同样都为投资者提供了投资机会。
最火之铁矿石：成交占比近一成
之所以称铁矿石期货为年底最火品种，原因在于在几次黑色系跌宕行情中，铁矿石表现出的投资机会最为明显。中国财富网通过对铁矿石指数走势观察来看，全年呈现“W”型特点，在2017年1月、5月、7月和12月时间段，不同程度的出现顶部或底部，为投资者多次提供了见顶或筑底机会。
通过计算，铁矿石期货全年累计成交17.08万亿元，同比增长17.97%，累计成交额占全市场的9.09%；从成交量来看，全年累计成交3.287亿手，同比下降3.95%，累计成交量占全市场的10.69%。
关于铁矿石2018年走势，有市场人士指出，一季度是铁矿石供应传统淡季，需关注钢厂高炉复产和补库力度，由于3月份下游需求将逐步回暖，钢材价格一旦开启涨势，钢厂补库或带动铁矿石价格大幅走高，5月份如果钢材价格持续下降，铁矿石价格也会跟随下跌；考虑到下半年是铁矿石供应旺季，且海外矿山新增产能已全面投产，三季度铁矿石价格下跌压力将明显增大。
最稳之铜：全年走势稳中有涨
铜期价全年走势可概括为稳中有涨。从沪铜指数年度K线观察来看，1月份至4月份有所下滑，4月份是全年低点，此后，便一直呈现出小幅走高态势，且全年未有较大跌宕起伏行情。
从数据梳理来看，沪铜全年累计成交13.387万亿元，同比下降3.36%，累计成交额占全市场的7.12%；从成交量来看，全年累计成交5410万手，同比下降25.27%，全年累计成交占全市场的1.76%。
分析人士认为，2017年精炼产能释放不及预期，因此，精炼产能实际投放或延后至2018年，因此整体铜精矿相对依然偏紧，全年铜期价走势相对平稳；放眼2018年，整体铜供应主要取决于铜精矿的供应。此外，由于铜矿山可能会出现罢工，以及废旧铜市场进口的约束预期，铜冶炼和精炼环节加工费预计会有一定下降。整体来看，需求将是2018年主要风险，只有需求保持一定增长，才能消除铜供应弹性。
最苦之燃料油：堪称“僵尸”品种
燃料油期价走势在2017年依旧保持着最低流动性，全年累计成交总额仅为2.98亿元，同比下降42.35%，累计成交额在全市场占比几乎可以省略；从成交量来看，全年累计成交1432手，同比下降50.99%，全市场占比几乎为零。
观察走势发现，燃料油全年最高点为4625元/吨，最低点为3433元/吨，虽然成交最低，但投资者仍有不少投资机会，例如在2017年1月份、5月份和8月份，都不同程度有所冲高或回落。
业内人士指出，燃料油期货流动性枯竭只是近年推出的几个大合约品种的一个缩影（燃料油推出之初是按照大合约设计，虽然后期有所修改，但交易标的的调整也决定流动性必然骤降），不少大合约品种交易量持续低迷，大合约并非唯一的原因。上期所将燃料油期货合约的标的由发电用油调整为船用油，将交易单位修订为每手50吨，需要的保证金大大增加，阻挡了一些小资金量的客户入场。
最强之硅铁：成交涨幅居全市场之首
作为黑色系商品之一，硅铁期价全年走势较为强劲，而之所以称硅铁期货为全年最强品种，在于其成交额同比增幅最高，较2016年相比增长3121.8%，全年累计成交额为5603亿元，占全市场的0.3%；全年累计成交量为1627.8万手，同比增长2368.32%，占全市场的0.53%。
硅铁期价在2017年有三次见顶投资机会，分别是2月、8月和12月，最高价格分别为6198元/吨、7928元/吨、8700元/吨，为市场投资者提供了较为明显的做空时机。
分析人士指出，硅铁全年走势主要基于供需格局调整变化，例如产量供应收紧、复产预期施压等。当前，宁夏地区厂家复产预期对市场心态产生利空，后市价格可能会继续承压，工厂对高价原料难以接受，且尾资金链收紧，部分矿商理性降价出货回笼资金，锰硅和硅铁期价拉涨动力或在一季度继续消退。
最弱之油菜籽：双量成交跌幅最深
油菜籽期货和菜籽油期货堪称孪生兄弟，作为少有的组合上市品种，其走势一直保持相对低调风格，全年累计成交额为0.96亿元，同比下降87.6%，市场占比几乎省略不计；从成交量来看，全年仅成交1908手，同比下滑89.82%，市场占比几乎为零。
从全年走势来看，油菜籽期价在2017年演绎了两次过山车行情，第一次是2017年1月至5月，由最高点7396元/吨下滑至6068元/吨，随后由5月到8月，从低点上冲至7086元/吨高点，再到12月低点6396元/吨，全年走势较为跌宕。
分析人士认为，当前市场做空冲击力度将低于以往的抛储影响，到2018年一季度后，抛储菜油库存将下降，相比豆油和棕油全球范围内增产，国际上菜油供需形势也是比较乐观的；菜油是三大油中唯一库存预期不变品种，库销会继续下滑，因此，现货影响期价阶段性走弱，将是布局菜豆油或菜棕油价差机会。
最亏之沪深300股指期货：功能发挥受限
金融期货一直占据期货市场半壁江山，双量占比较高的同时，其功能发挥也愈加明显，不过，自从股指期货保证金和成交与持仓受限后，其市场表现相对清淡。而沪深300股指期货所谓年度最亏品种，主要原因在于本应当成为全市场的明星品种，奈何由于政策限制，沪深300股指期货全年表现相对一般，全年累计成交总额为4.51万亿元，同比增长12.33%，占全市场的2.4%；从成交量来看，全年累计成交410万手，同比下滑2.95%，占全市场的0.13%。
从全年走势来看，指数呈现45度走高格局，但从1月至4月，和从4月至5月有三次投资机会，分别是1月的低点3500点、4月的高点3550点，以及5月低点3310点。
分析人士指出，大盘行情自2016年年初开始持续将近2年，目前上证50和中证500强弱指数逼近阶段性高点，2018年中证500或将迎来相对上证50走强的时间点；操作上，预计三大指数均有上涨行情，但IF和IC合约的走势或将强于IH合约。
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