澳大利亚:
*澳大利亚联邦银行(CBA):
澳大利亚联邦银行股东反对高层银行家的薪资待遇,史无前例地对薪酬报告采取“先发制人”的做法,迫使这一家全国最大的公司重新考虑其与投资者的沟通策略,投资者怀疑其采用“软性目标”设定奖金。在珀斯举行的股东周年大会一度被抗议气候变暖示威者打断,即将离任的CBA主席David Turner要求与投资者进行更多的协商,但坚持认为银行需要采取更多非财务表现措施以改善公司文化。他亦表示董事会认为该等措施从长期来看将为股东创造价值。但49%的投票者和代表否决了薪酬报告,这是根据2011年法律董事会须负责付款以来澳大利亚银行首次遭遇“先发制人”。
*Fortescue Metals Group Limited(FMG):
铁矿石公司Fortescue Metals集团董事长Andrew Forrestch表示,他将为公司高管薪酬的方案进行辩护,之前代理顾问表达了对高级管理人员奖励的规模和有效性的担忧。周三在珀斯的股东年会上,89.5%的股东投票赞成公司的薪酬报告,公司由此避免了第一次“攻击”,但是两家较有影响力的代理顾问ISS和Ownership Matters则表示,公司高级管理人员的奖励存在问题。Ownership Matters的研究报告称,股东应该对这份薪酬报告投反对票,认为公司的2014年长期激励方案不应该实施,因为管理层没有实现相关目标。Fortescue Metals针对管理层的长期激励方案,采用绝对股本回报率作为其绩效衡量标准,如果一名管理人员要获得25%的股权,那么其三年内最低平均股本回报率要达到20%。
*力拓公司 (RIO):
力拓公司几内亚西芒杜铁矿石项目的一笔付款引出欺诈调查后,该公司在非洲的运营主管被停职,其首席律师也退职。力拓能源与工业矿物集团首席执行官Alan Davies随后迅速被停职,自2009年起担任力拓集团法律事务执行总裁Debra Valentine亦辞职。力拓表示已提醒澳大利亚,英国和美国当局注意这些付款。相关监管机构包括美国司法部和美国证券交易管理委员会。英国严重欺诈办公室也已收到通知。力拓公司昨日向澳大利亚证券交易所表示,在8月29日发现邮件线索后,该公司已向澳大利亚证券与投资委员会报告。
(来源:AIMS)
世界:
*国债收益率获得支撑:
今日由于收益曲线跌势变陡,大大地支撑了债券收益率。然而,尽管相关估值主题变弱,这并没有真正影响到大范围的股票市场。10年期国债收益率自1月份以来首次超过2%,金融时报称这是自2013年7月份以来最大单日涨幅(超过20个基点)。华尔街日报表示,30年期公债收益率涨幅创2011年10月份以来最高纪录,因预期特朗普将实施财政刺激政策(某种程度来说,有可能会引发贸易战)。彭博社指出,5年期通胀掉期利率上升到去年7月份以来的最高水平。此外,尽管一开始令人担心,但特朗普的胜利不会使12月份美联储收紧政策脱轨。同时,彭博社认为政策紧缩周期并不像市场预期的那样短。下午债券的加剧走弱,10年期国债拍卖量仅为230亿美元。Zero Hedge表示,这一拍卖量下降了1.6个基点,而投标倍数则达到2009年3月份以来的新低。
*美国股市倾向于民主党执政,共和党控制国会:
市场一直视希拉里为更佳的总统人选。除了广受讨论的稳定性/可以预料的方向,贝斯普克投资集团称股市一贯更希望民主党执政,而非共和党。根据贝斯普克投资集团的报告,尽管股市无论在哪一个党派执政期间都实现正回报,但道琼斯工业平均指数(DJIA)的年化回报在民主党执政期间的年化回报率几乎是共和党的两倍(分别为8.25%和4.26%)。不过,报告亦指出在共和党控制国会参众两院的19届时间里,DJIA的平均年化收益为8.27%,正回报为74%。而在民主党控制参众两院的31届期间,DJIA的平均年化收益为6.41%,正回报为68%。报告亦讨论了尽管两党平分秋色通常被认为对市场有利,但实际上DJIA在同一党派同时控制政府和国会期间的表现更为出色(年化回报率分别为3.9%和7.9%)。
*恐慌情绪大幅缓解:
今日恐慌情绪对股票价格的影响有所缓解。美大选落幕,Trump成功当选总统,导致市场抛售5%,其中,标普期货隔夜一度大跌5个点,引发市场议论。部分动态获市场关注。比起竞选时大放厥词,Trump就选演讲更为实际。财政刺激预期、公司税改革及放宽监管环境亦起到了较大缓冲作用。此外,若干战略家强调了周期循环及后备收益的支撑。至本周,标普连续9个交易日下跌,近期基金经理调查显示现金结余有所上升,仓位变动亦获市场关注。但考虑到周一反弹,目前形势尚未分明。部分市场人士称,6月末英国脱欧公投后,Trump成功就选亦非太过出人意料,市场可能将脱欧后的交易形势作为参考,如最初大幅抛售而后迎来反弹。
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